短线，超短线行情和操作其核心分析依据盘面走势表现去做决策判断。特别是在短线卖出这一块观察盘面走势决定去留是重要的分析窗口。历史上盘面走势分析困扰广大投资者的重大要素中，庄家主力盘面操纵和对敲对倒交易是令看盘者看不清道不明受误导主要因素。
   个股交易时若没有庄家出来活动没有大量对倒对敲，正常的盘面交易买就是买卖就是卖。这种情况观察盘面走势判断个股盘中多空力量对比，对价格涨跌方向和涨跌幅相对比较容易判断。庄家操控如有大量不以真实目的的对敲买卖对看盘者会形成重大误导。这是过去历史上技术分析盘面观察的人为障碍。   
    随着时间发展市场越来越成熟，监管机构对庄家操纵价格和明显对敲对倒行为实施严格监管。近年来A股市场中庄家控盘式操纵已经大为减少。大量大规模对敲对倒行为也极为少见。然而，当旧时乌烟瘴气被肃清之时新的妖魔鬼怪又随之诞生。对市场产生较大影响的是现在大量出现的量化程序化t+0交易。t+0交易本无罪，但现阶段机构的t+0交易是在享特权下的交易，特权保护下的t+0有罪。小部分机构在规则下实现交易显然不公平。量化程序化t+0交易额，按现阶段推算每天交易额应占到全市场总量30%。这个比例产生的影响并不亚于一个股票被庄家控盘，每天都在进行大量对倒对敲产生的影响。

量化程序化t+0交易重大影响之一“日内价格大幅波动”

    没有条件进行t+0者买入最短的考虑也要为当天安全着手，因为今日买只有次日才能卖出。有条件进行t+0者完全可以只考虑盘中3分钟价格的涨跌行情，甚至只需考虑盘中1分钟的价格涨跌行情即可。操作思路和手段可以做到肆意妄为的。t+0者可以无视一个股票股价收盘价的结果。因为其盘中一笔买卖或卖买交易长则两三分钟完成，短则1分钟完成一笔交易。拥有资金，筹码和融券渠道实力机构可以在盘中通过明确打压或拉抬价格，一段一段去进行t+0操作。盘中价格波动砸多少，拉抬多少对于操纵者日次不影响。日内股价大涨大跌波动幅度越大越符合t+0的套利利润最大化需求。
    对盘面分析来，大量T+0交易大大增加对投资者对当日和短线股价方向以及涨跌幅度的分析预测难度。你盘中看到个股有大量买单进场，你能认为大量资金进场该股当天能涨？不确定性非常大！T+0交易交易盘盘面大量买入的筹码可以在推高两三分钟后就反手卖出兑现走人。几分钟前的大量买入在几分钟后就已经兑现卖出，几分钟前的大量买入影响力就是买入时对价格的影响。它不会因为大量买入筹码累积影响后面一小时一天。非T+0盘中大量买入的筹码累积影响会传递到后面一小时一天或多日，这是T+0与非T+0的重大区别。盘中的大量批量卖出也是同样的道理，个股盘中出现大量批量卖出，砸盘几分钟后T+0赚一些就买回平仓。大量批量卖出的影响力只是几分钟而不是传统非T+0下的筹码抛售累积影响会传递到后面一小时一天或多日。

量化程序化t+0交易重大影响之二“日内价格往一个方向做”

    当一个机构在融资融券渠道畅通和持有一定筹码状态下，日内执行只往一个方向进行t+0是一种常见手段策略。假如今天确定往下做那么整个t+0都围绕着先卖后回补平仓这种策略展开操作。筹码量足够多往下T股价会被其一直压制往下走，这种策略操作往往会导致股价当日出现特别大跌幅。如果策略当天是往上做股价就会出现盘中先买后卖，整体走高导致股价当天大涨甚至涨停。这种量化程序化t+0策略一定程度上就形成如过去式庄家控盘式操纵效应。沪股通和深股通通道进来的量化t+0机构就经常出现这两种影响影响干预股价自然波动的T+0行为。

量化程序化t+0交易重大影响之三“日内分时走势八字顶V字底”

    统计从交易所数据和大量龙虎榜数据上个股日内出现成交额较大的t+0品种。发现个股存在明显的t+0盘中阶段持续往上推高，做高到一定程度又持续往下做空现象。盘面走势全天整体分时呈现上午阶段单边震荡上扬，下午阶段单边震荡下跌分时如八字形态。或是盘中上午阶段持续做空下跌，砸到一定程度下午阶段转向持续做多震荡上升走势，分时形成v字形形态表现。无论分时八字形还是v字形形态，这两段走势机构都是利用资金筹码融资融券控制性实施t+0操作套利。这与庄家控盘式操纵股价涨跌本质上没有什么区别。量化程序化T+0的名称为其逃避规律法规的监管和处罚。

量化程序化t+0交易重大影响之三“当日大涨次日大跌，当日大跌次日大涨”

    稍微观察和统计也可以发现，日内t+0占比较高的个股今天大涨马上大跌和今天大跌明天莫名其妙就大涨这两种现象。一根放量大阴线下跌，当你以为跌势仍将继续之时次日一根大阳线甚至涨停拉起。当你以为一根放量大阳上涨升势仍将继续之时，次日一根大阴线下跌甚至跌停砸盘。本涨涨跌跌是正常，但日内t+0占比较高的个股中大量频繁出现次日立即掉头现象特别明显。量化T+0利用策略出其不意的干预操作令普通投资者持续晕头转向，看空它就涨，看涨它就跌左右打脸面反复收割你。

    面对市场现阶段的这种变化是要清晰认识。大量量化程序化t+0出现既影响日内盘中价格方向和涨跌幅度，策略的改变也影响第二日表现。对市场已经充斥着大量量化程序化t+0这种影响后面不会改观反而会更严重。据媒体的统计美国股市每日的交易额不低于60%交易额是量化程序化T+0打出来的交易额度。我们A股市场在未来数年终将也会走向这种状态。当然别人全民都可以T+0那是一种相对公平的环境。

从那可以看到个股有大量的量化程序化t+0？
     如何看出个股有大量t+0在交易？大量的t+0交易出现在比较活跃的品种，观察活跃个股盘口买卖盘挂单，如果看到买卖盘买一买二和卖一卖二频繁出现挂单一闪就不见撤下或成交，这种盘面一般都有程序化单在执行操作。程序化下单撤单一般都以毫秒计算也真就是从挂出到成交或者不成交撤下在一转眼之间一闪就消失。

另外了解有量化程序化t+0交易个股可以看每日涨跌停龙虎榜数据榜公布情况。龙虎榜数据榜中单个营业部或单个机构席位，当天既有大量买有大量卖这种就是t+0交易。沪股通和深股通外资进来每日也有大量的t+0回转交易，他们在这一块做到了登峰造极状态。

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