时报早知道

【今日导读】

　　钛白粉掀第七轮涨价潮　库存偏紧需求旺盛

　　半导体龙头纷纷布局　物联网或取代互联网成下个爆发点

　　中国版R3“金链盟”成立　国内区块链走进新时代

　　和晶科技全面拓展智能硬件产品线

　　【投资聚焦】

　　钛白粉掀第七轮涨价潮　库存偏紧需求旺盛

　　本周以来，部分钛白粉企业拉开国内第七轮涨价序幕。本周二，宁波新福钛白粉公司上调报价500元/吨，出口价格上调50美元/吨;周三，山东道恩钛业宣布即日起钛白粉内贸价格上调800元/吨，外贸上调100美元/吨。业内人士称，钛白粉国际巨头近期已暂停接单，这被视为价格变动的前奏。

　　业内认为，从行业供需看，供给端钛白粉企业库存持续偏紧，需求端虽逐步进入淡季，但出口仍保持良好态势，国内涂料市场需求也受益房地产销售回暖。基于上述因素，国内钛白粉第七轮涨价潮即将到来，预计龙头企业近期将陆续宣布上调出厂价。经过前6轮上涨，国内锐钛型和金红石型报价较年初分别上涨15%和21%，行业已进入量价齐升的高景气阶段，佰利联(002601)、安纳达(002136)和金浦钛业(000545)等钛白粉生产商上半年盈利或超预期。

　　半导体龙头纷纷布局　物联网或取代互联网成下个爆发点

　　高通本周一发布新品QCA4012芯片来加速物联网产业的成熟与成长，目前全球已有1亿个装置使用了高通的解决方案。物联网着眼于芯片整合及诉求超低功耗，台湾晶圆双雄台积电和联电均建立相关制程平台，协助芯片厂抢商机;联发科也成立Linkit开发平台，以整合战方式卡位。

　　全球各半导体厂商近来都将物联网视为下波半导体成长动能。此前谷歌CEO就曾预言互联网将被物联网取代，事实上，整个IT行业的巨头都已积极布局物联网领域，力图在物联网时代抢占先机。目前智能机器人、无人机、VR、自动驾驶成为物联网四大主旋律，这些高科技都需要物联网核心部件MEMS传感器。华为预测，到2025年，物联网设备的数量将接近1000亿，新部署的传感器速度将达到每小时200万个。A股传感器概念股有汉威电子(300007)、苏州固锝(002079)等。

　　中国版R3“金链盟”成立　国内区块链走进新时代

　　日前，金融区块链合作联盟(深圳)正式成立，联盟集结腾讯、华为、赢时胜、四方精创等在内的31家企业，旨在整合及协调金融区块链技术研究资源，探索、研发、实现适用于金融机构的金融联盟区块链，以及在此基础之上的应用场景。此外，2016区块链国际峰会将于6月22-24日召开，有望进一步提升市场关注。

　　业内认为，区块链作为一种全新的底层基础构架，或重构互联网金融。目前，国际金融巨头纷纷布局区块链。除了最著名的金融区块链联盟R3，全球区块链委员会于去年11月在迪拜成立;LINUX基金会于去年12月开始打造HyperLedger;日本于今年4月成立区块链合作联盟(BCCC)。而“金链盟”成立标志着国内金融区块链进入有组织的新时代。A股中，恒宝股份(002104)拥有区块链技术研究储备，重点在信息安全、大数据方面进行布局;新国都(300130)积极关注区块链技术，2014年成立了比特币研究小组。

　　【独家参考】

　　富安娜(002327)大家居店6月底开业

　　据悉，富安娜(002327)大家居店正在积极筹备中，预计6月底开业。近年来公司积极向大家居业务拓展，持续推进“整体大家居”计划落地。目前公司已完成了大部分种类家居产品的设计和小批量的试产投入，并投入1.4亿元引进世界上最先进的三条德国全自动化家具生产线，扩大了龙华、常熟、南充3大生产基地，有效解决家居行业物流半径的瓶颈，同时渠道布局、团队建设也已基本完成。公司的一站式家居店将以体验式样板房与家居用品生活馆的方式推出，从直营大店与一线城市起步，未来将通过线下富安娜定制样板间的方式向二三线城市加盟店延伸，线上通过C2B+O2O的定制家具模式推广。“整体大家居”战略推进将为公司中长期发展打开更大的空间，值得期待。

　?? 和晶科技(300279)全面拓展智能硬件产品线

　?? 近期机构调研和晶科技(300279)，重点关注公司智能硬件业务板块的发展情况。反馈显示，公司于2015年完成智能控制器的产能扩建工作，目前订单饱满。并在原有家电智能控制器的基础上向汽车电子、工控电子等智慧生活领域的其他智能硬件拓展，全面拓展智能硬件产品线。公司同时保持对智能家居的关注，积极开拓智能家居范畴内其它智能硬件的制造业务，计划今年完成与公司互动数据业务板块的对接。

　　此外，公司互联网教育业务板块发展顺利，环宇万维旗下产品“智慧树”目前已发展成为幼教互动领域第一平台，用户总数达700万人，覆盖幼儿园超4万家。环宇万维计划将继续执行扩大市场份额的战略，力争至今年底发展签约幼儿园达到6万家以上，用户总量超过1000万。

　　【财经要闻】

　　习近平会见朝鲜劳动党派团表示，中方高度重视中朝友好合作关系。

　　国常会：持续降低就业创业门槛，落实研究完善股权激励政策。

　　中国发布5G网络技术研究最新成果，提出“万物互联”的新型网络架构设计方案。

　　保监会要求清理约万亿保险资管通道类业务。

　　南方富时中国A50 ETF再获12.5亿人民币资金申购，3日合计50.5亿元。

　　【公告淘金】

　　应流股份(603308)拟2亿元设立全资孙公司应流航空，此次投资有助于加快公司在航空装备制造和航空服务业务的战略布局。

　　新都化工(002539)子公司与腾讯签署战略合作协议，拟共同合作拓展中小城市及农村地区的电竞、电游市场，为广大电竞爱好者提供高品质的电竞基础设施、专业赛事及相关产业的服务。

　　易华录(300212)与华为签署了云战略合作协议，将共同打造国内一流的智慧城市解决方案，共同拓展智慧城市市场。

　　东旭光电(000413)与蓝思科技签订战略合作协议，共同在光电显示材料的开发和应用层面开展技术研发、技术创新合作以及新技术、新产品的应用推广。

　　龙元建设(600491)中标39.73亿元棚户区改造PPP项目，公司2015年营业收入为160亿元。

　　邦讯技术(300312)拟2亿元参与发起设立健康保险公司，出资后拟占注册资本的20%。此次投资将进一步完善上游保险牌照资质，为构筑了完整的互联网保险产业链做好准备。

　　通威股份(600438)中报净利预增2-2.5亿元，同比增长115%-165%。

　　【资金风向】

　　沪指窄幅整荡　机构买入亿纬锂能

　　周三，两市全天窄幅震荡，题材股表现活跃，市场操作热情有所升温。截至收盘，沪指下跌0.11%报2914点，创业板指上涨0.42%报2169点。盘面上，锂电池、集成电路等板块涨幅居前，周二带领大盘走强的金融板块今日跌幅居前。龙虎榜上，13只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别是亿纬锂能、德尔未来、水晶光电，机构资金流入净额分别是2.06亿元、1.12亿元、0.96亿元。亿纬锂能(300014)动力电池产品涵盖了三元和磷酸铁锂两条路线，其中三元锂电池一期项目的第二条生产线已投产，锂电池出货量将稳步增长。随着一系列新政策即将落地，不确定性解除后,下半年新能源汽车将迎来放量增长。

　　两市净流出186亿　化工行业受资金青睐

　　周三，沪深两市成交6340亿元，较上个交易日增加24亿元。资金流向方面，两市净流出资金186亿元;个股资金净流入900家，净流出1648家。

　　板块方面，今日仅5板块录得净流入，其中前三是化工、采掘、有色金属，金额分别达6.34亿元、3.46亿元、3.44亿元;非银金融净流出最多，金额达38.58亿元。

　　个股方面，水晶光电(002273)净流入资金3.40亿元居首位;净流出最多的是第一创业(002797)，金额达12.66亿元。

中证投资参考20160602

　　【今日导读】

　　需理性评估纳入MSCI指数短期影响

　　多事件驱动彩票概念或将御风而行

　　下半年饲料板块景气行情有望延续

　　德领导人将访华智能制造再迎风口

　　时间窗打开民办教育发展瓶颈将破

　　【中证看市】

　　理性评估A股纳入MSCI短期影响

　　南方富时中国A50ETF基金于5月最后两个交易日分别获得20亿、18亿人民币海外资金申购，此番海外资金连续买入该基金额度之大为近几年罕见，结合近期沪股通持续的单日大额度净买入，市场猜测海外投资者开始为A股纳入MSCI新兴市场指数布局。海外增量资金进场、纳入MSCI预期升温打破了A股横盘窄幅震荡的存量博弈格局，投资者做多热情被点燃，昨日各指数大幅上涨，两市成交量相比前天几近翻倍。

　　我们认为，即便纳入MSCI，A股短期受海外增量资金入场实际影响有限。有机构测算，如果A股以5%权重纳入MSCI，直接受影响的是海外被动型资金，即220亿元人民币或直接流入A股，由此预期推动的上涨行情不具备持续性。反观当前制约A股上行的纠结因素：内因有经济中期处于L型底部的预期，货币短期难以边际宽松且6月市场流动性偏紧，6月迎来定增解禁高峰;外因有美联储加息预期冲击新兴市场风险资产定价，英国脱欧的政治风险可能波及全球主要金融市场。当前这些制约因素并未有显著改善，仅仅因纳入MSCI预期的提振不足以引领A股走出系统性、持续性行情，短期喧嚣之后，市场或重回原有的存量博弈格局。在选股逻辑上，我们建议继续关注行业景气向好的成长股以及有估值支撑的防御类标的。

　　【产业观察】

　　多事件驱动 彩票概念或将御风而行

　　2016年3月竞猜型彩票销量59亿元，同比增长71%，4月竞猜型彩票销量64.2亿元，同比增长49%，5月(前三周)竞彩销量同比增长49%。距离欧洲杯6月10日开赛倒计时还有8天，随后美洲杯、奥运会也将于下半年举办，体彩销量有望继续放量暴增。参考历史情况，在2014年巴西世界杯期间，国内的竞彩销售出现爆发式增长，2014年6月竞彩销售同比上升384%，环比增长208%，重大体育赛事对体彩销售的刺激作用明显。

　　从政策预期看，互联网彩票试点进入倒计时。近日，福彩中心发布互联网售彩营销策划招标公告。据招标公告显示，2016年10月底完成互联网销售福利彩票营销策划及相关宣传素材成果输出，配合后续互联网销售福利彩票的上市推广，预计互联网彩票销售试点进入倒计时阶段，随时可能推出。机构分析，我国互联网彩票行业的高景气度会长期持续，并有望保持18%-25%的年复合增长，市场潜力巨大。

　　此外，资本市场上，互联网巨头积极角力互联网彩票。此前，腾讯控股就通过全资附属公司出资4.45亿元认购华彩控股7.53%;转型发展移动互联网业务的天音控股(000829)公告收购掌信彩通100%股权;乐视体育以1000万美元领投章鱼彩票B轮融资。而今年3月阿里巴巴20亿元投资彩票企业亚博科技，有机构分析指出，阿里认购亚博的新股及可换股债券，交易完成后，亚博将成为阿里巴巴及蚂蚁金服独家彩票业务平台。以上，足显BAT巨头提前布局互联网彩票的决心，网彩大势所趋，静待政策春风起。

　　天音控股(000829)：去年12月发布重组预案，14.6亿元现金收购掌信彩通100%股权，全面进军彩票行业。掌信彩通是彩票行业内领先的综合服务商,拥有业内稀缺的福彩体彩双重准入资质，被界誉为彩票业的“BAT”。

　　鸿博股份(002229)：全面布局彩票产业链，将彩票印制作为主业之一，并在彩票无纸化业务上耕耘多年，拥有优秀的彩票游戏研发和系统平台开发能力。2015年3月公司公告与福建省体育彩票管理中心签订合作协议，成为福建省体育彩票游戏及游戏平台建设者，并同时获得电话销售体育彩票代销者资格。

　　【信息追踪】

　　下半年饲料板块景气行情有望延续

　　据悉，5月中上旬水产饲料率先抛出涨价消息，膨化料及颗粒料分别上调150和125元/吨，部分企业也将浓缩饲料价格上调200元/吨。20日以后畜禽饲料也悄然涨价，猪浓缩料涨了150-200元/吨，乳猪料100-200元/吨，配合料大概涨了50-100元/吨。本轮提价主要是饲料原料如豆粕、鱼粉、DDGS等此前大幅上涨所致。

　　我们认为，原料涨价对饲料企业的拖累并不大。因行业景气叠加下游利润丰厚，饲料企业可以实现涨价成本的有利传导。而且玉米定向拍卖开启，预计6月国家泄库力度将加大，尤其是超期粮及轮换粮，抑制后期上涨幅度。而除优质玉米外，现阶段多数原料价格已经进入高位，如无重大催化因素，价格继续疯涨的可能行不大。对于下半年，我们认为饲料行业景气行情仍将延续，饲料行业需求将继续释放。目前正值养殖行业收益较好时点，生猪和家禽都处于较好的盈利状况，特别是生猪板块，随着生猪存栏和能繁母猪存栏的回升，以及生猪价格高涨等都将带动猪料需求量增长，特别是高端猪料的需求。可继续关注大北农(002385)、正邦科技(002157)等。

　　【行业动态】

　　德国领导人即将访华 智能制造板块布局正当时

　　据悉，为配合6月德国领导人访华有关活动，发改委将于6月13日与德国经济和能源部在京共同举办第八届中德经济技术合作论坛。此前，中德高层密集互访，两国已签约“智能工程机械机器人”项目、成立中德机器人联合研究中心以及批准《中德高端装备制造产业园建设方案》等。本次中德经济技术合作论坛将作为德国领导人访华的重要铺垫，两国在高端制造领域更为深入的合作值得期待。

　　此外，第三届中国机器人峰会暨全球海归千人宁波峰会将于6月13日-14日举行。中国机器人峰会是国内机器人领域规模最大、最具影响力的盛会，被誉为机器人技术研究、产业发展的风向标。本届峰会主题为“人机融合，让机器人更智能”。整体来看，6月份智能制造事件催化不断，可考虑逢低布局相关个股，如沈阳机(000410)、科大智能(300222)、三丰智能(300276)等。

　　时间窗打开 民办教育发展瓶颈将破

　　近期，民办教育或将迎来政策性利好。根据2016年全国人大常委会的立法工作计划，民办教育促进法的三次审议将在6月份展开;

　　且此前的5月10日《依法治教实施纲要(2016-2020年)》发布,要求配合立法机关尽快完成《民办教育促进法》修订案的审议。对于此次民办教育促进法修法，市场普遍预期民办教育机构分类监管、营利性企业法人资格登记等有望得到明确。

　　随着经济改革的日益深化和全面深化改革的推进，制约民办教育进一步深入发展的关键问题日益突出。目前我国基础民办学校具有非营利性、办学多元性和管理体制多元化等三大特点，导致民办学校有三大发展瓶颈：民办和公办法律地位不对等、民办学校缺乏办学自主权和非营利性非企业法人。要突破民办教育的发展瓶颈，非营利非企业法人必须改变，教育修法势在必行。近期深圳等地的政策调整，或可看到政策修订的基本方向。据了解，近日深圳市政府发布了《征求意见稿》。意见稿显示，该意见发布之日起，现有民办学校按非营利性和营利性进行分类登记，3年内登记完毕。该意见还包括了关于民办学校的学费收取、学费调整时间、教师培训、多种资本投资民办学校、降低民办学校办学成本、鼓励通过并购的方式实现集团化办学等等。意见稿还提出探索学校收费权质押贷款机制，鼓励有条件的营利性民办学校通过资本市场融资。

　　政策风口到来，建议关注新南洋(600661)、全通教育(300359)、陕西金叶(000812)等。

　　【直击改革】

　　东北国企改革或大尺度破题 近期可密切关注

　　据悉，近期国务院已组织力量对东北地区进行了包括当地国企改革等主题的调研。在当前形势下，部分体制机制创新政策在东北先行先试，有望搞活东北经济，促进东北结构调整。

　　在实施全面奔小康的路上，重要一步是落后地区托底和贫困地区扶贫。因此，习近平总书记在几次政策重要节点均奔赴东北地区考察。2015年7月，习近平总书记赴吉林考察，就十三五规划发展和部分省区负责人召开座谈会。2016年5月，在政治局会议定调不搞刺激扎实推进供给侧改革之后，习总书记再次考察黑龙江，并着重强调优化结构，发展公有制和非公有制经济，加强创新和吸引人才流入。近几年东三省经济增速垫底全国，人才流出十分严重。因此重点是优化结构，搞活机制，促进创新，吸引人才流入。

　　在大型国企中，一汽集团是东北地区大型企业。目前，一汽销售下滑明显，收入指标落后于其他上市车企。一汽集团董事长自东风空降已任职一年，且一汽集团对旗下上市公司进行重组亦有承诺，业内判断，一汽进行改革万事俱备。建议关注一汽夏利(000972)、一汽富维(600742)等。

上证决策参考20160602

　　【本期导读】

　　深港通等市场开放举措待落地

　　5月份外资调研A股频度提升

　　部分受访中小险资关注次新股

　　核电走出去助力产业快速发展

　　【主编观点】

　　深港通等市场开放举措待落地

　　近日交投清淡的A股被海外最大的RQFII A股ETF连获大单申购所点燃，这或与外资押注A股大概率纳入MSCI新兴市场指数有关。结合近期监管动态、资金布局等迹象分析，笔者认为，推动内地资本市场进一步双向开放的深港通、沪港通优化扩容等重要举措，也已渐行渐近。

　　4月中旬以来续遭赎回的南方A50 ETF，在5月25、30和31日连续获得6亿、20亿及18亿元人民币的大单申购，使得南方A50基金规模在不到一周的时间里增长逾20%。据其管理人透露，申购资金主要来自外资机构，与6月15日MSCI是否将A股纳入新兴市场指数直接相关。而无论是2月份外管局发布的《合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定》，还是5月初证监会明确“证券权益拥有人”的法律有效性，以及沪深交易所对A股公司停复牌行为的规范，都表明了内地监管层正以积极主动的姿态，来消除海外投资人顾虑，促A股纳入MSCI国际指数。

　　正因如此，高盛、法兴等国际投行，华夏、国君等中资机构及香港本地券商，普遍预期深港通已具备启动条件。为进一步消除海外投资者顾虑，不排除内地在MSCI决定是否将A股纳入前，宣布深港通的推出时间。

　　需要说明的是，根据港交所此前表述，深港通从宣布启动时间到真正启动，需有3到4个月时间进行市场测试，这意味着即使近期宣布深港通启动，最快也要到9、10月份才能正式开通。此外，在港机构还预期，沪港通优化扩容或与深港通同时推出，优化内容包括扩大标的范围、增加总投资额度、降低投资门槛等。(闻捷)

　　链接：外资机构密集走访A股上市公司

　　统计显示，5月以来被调研A股公司高达110家，远超前几月水平，其中30家公司更获扎堆调研。分类统计显示，5月份外资调研的A股公司中，含中小板69家、创业板17家、深沪主板24家，且广泛分布于24个申万一级行业。其中，电子、电气设备行业最扎堆，均有12家公司入围;近期热门概念板块中，有10家计算机公司、8家食品饮料公司、6家医药生物公司获调研。

　　根据机构关注程度，30家公司被5家以上外资调研，其中，鞍钢股份最受关注，5月以来被70家海外机构走访。外资调研家数排名第二的为中小板公司海康威视(002415)，5月5日、9日、16日共计40家海外机构密集调研。海康威视(002415)总市值1257亿元、流通市值973亿元，双双位列中小板之首。此外，比亚迪(002594)、燕京啤酒(000729)、得润电子(002055)、汇川技术(300124)、国信证券、云南白药(000538)等外资调研家数均超10次。

　　【热点调查】

　　A股纳入MSCI指数概率较大

　　MSCI将于6月15日宣布是否将A股纳入其新兴市场指数。为回应市场关切，资讯采访了多位相关专家，多数认为，A股纳入MSCI的障碍已逐步消除，本次纳入概率较大。

　　首先，资本项目开放与否不是A股能否纳入MSCI的决定因素。A股此次是否纳入MSCI将综合两方面因素，一是去年三个问题和今年两个新问题的解决情况，二是MSCI作为国际投资者与国内监管层的桥梁，需权衡上述问题的解决情况，并结合国际投资者赞成或反对的意见数，得出最后决策，并同时给出决策理由。需要注意的是，即使宣布纳入，也需等到明年6月才生效。

　　去年关于额度分配、资本流动限制及实际权益拥有权三个问题，目前已基本得到解决，但在资金流动上，仍存在QFII每月汇出资金总规模不得超出境内管理资产20%的限制，沪港通每日额度限制仍然存在。今年出现了两个新问题：一个是A股公司停牌任意性，沪深交易所已有回应;另一个是反竞争条款，是指目前境外设立A股相关衍生品尚需征得上交所、深交所的批准。

　　此外，MSCI是基于公开信息的客观数据提供者，不做主观判断，纳入基准指数的公司遴选是以市值、流动性、规模等公共信息作为评判标准的，相比之下大市值蓝筹股更符合上述标准。

　　【机构动向】

　　部分受访中小险资关注次新股

　　资讯对华安农险等中小险资最新调研显示，他们较为一致的观点是，当前市况属事件驱动的阶段性行情。他们认为，目前经济仍在下台阶，宏调政策以结构调整为主、定点刺激为辅，A股估值整体合理但结构性偏高，在此背景下，出现趋势性上涨行情不现实。目前，在重点配置蓝筹股的同时，上述险资加大了对次新股的研究投资力度，将选择部分估值较低的次新股进行波段操作，以提升投资回报。

　　【产业观察】

　　核电走出去战略助力产业快速发展

　　从日前召开的“走进央企 创新中核”媒体见面会上传出消息，华龙一号海外第二台机组巴基斯坦卡拉奇K3核电机组将于6月开工。另据中国核建集团最新消息，中国核建公司董事长王寿君日前访问了印度尼西亚原子能机构(BATAN)和东盟能源中心(ACE)。公司就核能技术和清洁能源，与ACE签署了合作谅解备忘录，并就高温气冷堆项目与BATAN合作达成初步共识。

　　近年来，我国核电走出去战略效果显著，已陆续获得实质订单。随着这些项目不断推进，加之国内核电项目保底，核电设备需求将稳步增加，装备类企业有望迎来订单释放期，并带动公司业绩提升。

　　应流股份(603308)此前表示，已中标了四个机组的第三代核电站反应堆压力容器金属保温层，两个机组的乏燃料贮存格架。机构认为，这表明公司产品已受到市场认可，核电业务未来有望快速增长。此外，公司与中物院合作建成国内唯一的中子吸收材料产业化生产线，现已具备批量生产能力。

　　江苏神通(002438)是国内核电蝶阀领先企业。据机构测算，公司2015年累计签订核级阀门订单愈4亿，这将保障公司未来的业绩增长。公司计划以不低于18.4元/股，募资投向阀门智能制造项目等。

　　【信息雷达】

　　雪峰科技(603227)重组预期有望升温

　　雪峰科技(603227)日前公告称，新疆国资委拟将所持公司30.71%的股权，无偿划转给其全资子公司雪峰投资控股。雪峰科技去年11月7日宣布终止筹划重大资产重组，并承诺6个月内不再筹划，目前该承诺已经到期。市场预期，随着股权无偿划转完成，公司资产整合有望再度提上议程。

　　公司高层此前曾公开表示，将打造一个上市平台，形成民爆产业、健康养老产业、关联性资源产业三大板块。据企业信息系统查询，雪峰投资的对外投资包括西藏熙坤矿业、青河县亿通矿业、新疆健康产业投资公司等。

　　亚泰集团(600881)积极向医药领域转型

　　受东北地区经济环境等因素影响，亚泰集团(600881)传统主业建材的盈利能力下滑，公司近年来积极向医药产业转型。公司计划按照“医疗+互联网传媒+金融”布局，将医药产业培育成新的支柱产业。2015年年报显示，公司医药行业利润占比已超三成。

　　公司计划以不低于4.7元/股，定向增发募资不超34.35亿元，用于建设医药产业园和建筑工业化制品产业园等。该方案已获吉林省国资委批准。

????? 上证早知道
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?????? ·今日导读·
?????? >苹果新机型或搭载双摄像头 引领消费 电子新趋势
?????? >中冶五矿重组 进程有望加快 后续运作空间将打开
?????? >陈志祥入主大连友谊 东方锆业核级海绵锆获成功
?????? >西藏发展将易主 通威股份半年报 业绩最高增两倍
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?????? ·上证聚焦·
?????? ○苹果新机型或搭载双摄像头 引领消费电子新趋势
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?????? 6月1日，全球市场研究机构TrendForce发布最新报告称，新一代iPhone规格已大致确定，预计将推出4.7寸、5.5寸两款，其中5.5寸机型将搭载双摄像头。此外，新一代iPhone的最高容量将跃升至256GB，创下历年来iPhone NAND Flash容量新高。此前，华为 已于5月发布了双摄像头手机，另据媒体报道，三星 即将推出的高端旗舰型号也将配备双摄像头。
?????? 点评：双摄像头配置可以在不增加手机整体厚度的前提下，提升手机拍照性能，有望成为消费电子领域的一大流行趋势。随着更多手机厂商的跟进，从事摄像头相关业务的公司有望迎来增量市场。上市公司中，欧菲光（002456）、硕贝德（300322）生产摄像头模组；晶方科技（603005）为影像传感芯片提供封测服务。
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?????? ·上证精选·
?????? ○6月1日南方A50再获12.5亿人民币净流入，港股二级市场上该ETF继续小幅溢价0.56%。
?????? ○6月1日沪股通 成交净买入19亿元，近6个交易日累计净流入近100亿元。
?????? ○5月制造业PMI持平于50.1%，分项指标显示高技术制造业和消费品制造业持续好于总体水平。
?????? ○发改委和能源局发布能源技术革命创新行动五年计划，明确了先进核能 、氢能 与燃料电池 技术创新等重点任务。
?????? ○微软宣布与戴尔和惠普等第三方硬件企业展开合作，开放虚拟现实 平台Windows Holographic。
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?????? ·产业情报·
?????? ○中冶五矿重组进程有望加快 后续运作空间将打开
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?????? 去年12月份国资委 宣布，中国冶金科工集团整体并入中国五矿集团，目前该重组进程有望加快。5月9日中国五矿官网公布，集团公司召开领导班子扩大会，对相关主要领导职务进行调整。
?????? 点评：目前中冶集团资产证券化率达到98%，而拥有5家A股上市平台的五矿集团证券化率仅有33%，后续资本运作空间较大。其中*ST金瑞已停牌，筹划收购五矿集团金融资产。除此以外，五矿集团旗下公司还有株冶集团（600961）、*ST五稀（000831）等。
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?????? ○物联网 行业盛会将开 万物互联渐成新趋势
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?????? 2016中国国际物联网博览会暨高峰论坛将于6月3日在厦门举行。此次大会以“智慧城市 、物联生活”为主题，搭建物联网技术交流和推广应用平台，进一步推动我国物联网产业的快速发展。
?????? 点评：机构认为，物联网正在从硬件、传感等基础设备向软件平台和垂直行业应用升级，“万物互联”发展前景广阔。预计到2020年全球将有500亿连接，我国物联网市场规模达2万亿。A股公司中，思创医惠（300078）与华三通 信合作打造四网合一物联网基础架构共性平台；东土科技（300353）的工业互联整体解决方案有望在智能交通 等市场率先突破；国脉科技（002093）拟定增 投向物联网大数据 运营平台等项目。
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?????? ·公告解读·
?????? ○溢价三成转让股权 大连友谊将易主
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?????? 大连友谊（000679）控股股东友谊集团拟以13亿元的价格转让1亿股公司股份（占总股本的28.06%），受让方（尚在注册中）由自然人陈志祥控股60%，武信投资集团持股40%。转让完成后，上市公司实际控制人将变更为陈志祥。资料显示，陈志祥在房地产和金融领域都有投资，而武信投资集团则隶属武汉国资委旗下的武汉金控。
?????? 点评：13元每股的收购价格较公司最新股价9.9元溢价约30%，另考虑到大连友谊目前的经营状况，受让方应有后续的资产注入 计划。去年，大连友谊曾筹划以63亿元的对价收购武汉金控旗下部分资产，后者由此实现借壳 ，但这次重组在今年5月中旬宣告失败。武汉金控此次转而以二股东的身份参与大连友谊控股权的受让，其后续运作值得关注。
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?????? ○东方锆业核级海绵锆获重大成功
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?????? 在中国核燃料有限公司召开的鉴定会上，东方锆业（002167）下属公司朝阳东锆的年产150吨核级海绵锆生产线产品通过合格性鉴定。这一结果肯定了公司核级海绵锆产品在国内的领先地位，公司产品拥有国内目前唯一的自主知识产权，打破了国外的技术垄断。至此公司核级海绵锆产品得以顺利进入核电 供应链 系统。
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?????? ○西藏发展易主 天易隆兴将获10.65%股权
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?????? 西藏发展（000752）控股股东西藏光大金联拟将其持有的2810万股公司股份（占比10.65%）转让给西藏天易隆兴投资有限公司，后者成为公司第一大股东。天易隆兴成立于去年9月，从公开信息看，其股东结构较为复杂，应为一家持股平台公司。西藏发展同时宣布终止筹划重大资产重组。
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?????? ○新都化工 成立王者互娱 布局全国县级连锁电竞网咖
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?????? 新都化工（002539）全资子公司哈哈农庄电商拟与网鱼信息及铂雷科技共同出资，设立成都王者互娱网络科技有限公司。哈哈农庄电商出资1300万元，持股65%。
?????? 王者互娱将布局全国中小城市及农村的电子竞技、电游及相关产业，建设1000家县级体验中心，开展1000家连锁网咖的建设和运营。新都化工同日公告，哈哈农庄电商与腾讯游戏签署了战略合作协议，将共拓中小城市及农村的电竞、电游及互动娱乐市场。
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?????? ○刚泰控股推第二期员工持股计划
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?????? 刚泰控股（600687）发布第二期员工持股计划草案，筹集资金总额上限为2000万元，并拟按照1:2比例募资后，以合计不超6000万元设立资管计划，购买并持有公司股票。
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?????? ·财报快递·
?????? ○通威股份半年报预增
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?????? 通威股份（600438）半年报业绩预增 140%-200%，主因是永祥股份纳入公司合并报表。
?????? ○*ST江化半年报业绩扭亏为盈
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?????? *ST江化（002061）修正半年报业绩预告，由原预计亏损2000-3000万之间，上修为盈利800-1800万元之间。主因是浙铁大风纳入公司合并报表范围。
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?????? ·资金观潮·
?????? ○四机构席位买入德尔未来
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?????? 6月1日龙虎榜显示，德尔未来（002631）获四家机构席位合计净买入1.19亿元，占当日成交总额的20.63%；另有一家机构席位卖出791万元。
?????? 点评：机构认为，公司在年初参股义腾新能源 之后，联合义腾在吴江高新区建设2.4亿平米锂电隔膜项目，预计将来有望进一步对义腾展开收购，从而实施全资控股。此外，5月董事长在二级市场持续增持 公司股票。公司2015年员工持股计划的买入均价为26.39元，而最新股价为22.75元。

中证早知道20160602

　　【今日导读】

　　金融区块链合作联盟成立 经济社会价值巨大

　　能源技术创新计划发布 氢能先进储能受关注

　　东方锆业(002167)核级海绵锆通过鉴定 打破国外垄断

　　现任第一大股东转让股权 西藏发展(000752)即将易主

　　报道称苏宁将收国际米兰 足球产业再掀热潮

　　【中证头条】

　　金融区块链合作联盟成立 经济社会价值巨大

　　聚焦于区块链在金融方面应用的金融区块链合作联盟(深圳)近日正式成立。该联盟集结了包括微众银行、平安银行(000001)、招银网络、恒生电子(600570)、京东金融、腾讯、华为、银链科技、深圳市金融信息服务协会等在内的31家企业，其中发起单位25家，腾讯、华为等6家机构作为成员单位加入。此前，中国首个区块链联盟中国分布式总账基础协议联盟(China Ledger联盟)4月19日已在北京成立，该联盟由中证机构间报价系统股份有限公司等11家机构共同发起。

　　点评：利用区块链技术可以在分布式网络中建立一套去中心化的信用体系，实现信息互联网向价值互联网的转变。区块链通过区块链技术所打造的成本极低的、去中心化、去第三方、集体协作的网络体系本身具有巨大的经济和社会价值。A股相关上市公司可关注飞天诚信(300386)、广电运通(002152)(002152)、海立美达(002537)(002537)等

　　【中证聚焦】

　　能源技术创新计划发布 氢能及先进储能受关注

　　据发改委网站1日消息，国家发展改革委、国家能源局组织编制并印发了《能源技术革命创新行动计划(2016-2030年)》，《计划》列举了包括“非常规油气和深层、深海油气开发技术创新”、“煤炭清洁高效利用技术创新”、“二氧化碳捕集、利用与封存技术创新”、“先进核能技术创新、乏燃料后处理与高放废物安全处理处置技术创新”、“氢能与燃料电池技术创新”、“先进储能技术创新”、“能源互联网技术创新”等15项重点任务。

　　氢能是国际公认的清洁能源。此外，氢能源的提炼成本跟汽油大致相当，这为它替代石油改变未来世界格局提供了经济价值基础。在应用方面，氢能源开发利用的拓展领域非常广泛，新能源汽车可能是与投资者日常生活关联度最高的一个领域。相关概念股可关注同济科技(600846)(600846)、长城电工(600192)(600192)、华昌化工(002274)(002274)等。

　　储能是实现能源互联网的关键一环。未来充电设施、光伏、风电等各种发用电将大量接入电网，储能的出现可以平滑分布式发电的波动性，减小对电网的冲击。同时，电改将加速激活用户侧，储能的削峰填谷等作用将显现。现阶段部分地区峰谷电价差较大也将促进储能的发展，直接降低企业用户用电成本，带来经济效益。相关上市公司可关注阳光电源(300274)(300274)、中电鑫龙(002298)、南都电源(300068)(300068)等。

　　【要闻速递】

　　国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定完善中央财政科研项目资金管理的措施;决定合理扩大中央高校和科研院所基建项目自主权，落实研究完善股权激励政策;决定再取消一批职业资格许可和认定事项，持续降低就业创业门槛。

　　特斯拉CEO埃隆;8226马斯克周二表示，特斯拉很可能对未来Model 3车主使用超级充电站网络收费。当前车型的车主使用这些超级充电站是免费的。

　　据统计局网站消息，2016年5月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，与上月持平，连续三个月位于扩张区间。

　　我国5G推进组1日在第一届全球5G大会上正式发布了《5G网络架构设计》白皮书。白皮书体现了我国5G网络技术研究的最新成果，为全球5G网络技术与标准共识的形成提供了重要支撑。

　　据了解，国泰君安首席宏观分析师任泽平今日已办完离职手续，将转投至方正证券(601901)，具体职位还不清楚。

　　1日南方A50 ETF再获12.5亿人民币净流入。

　　【公司动向】

　　东方锆业(002167)核级海绵锆通过鉴定 打破国外垄断

　　东方锆业(002167)(002167)公告，近日中国核燃料有限公司在辽宁省朝阳市召开朝阳东锆新材料有限公司核级海绵锆生产线的产品合格性鉴定会。与会专家进行了现场考察并经讨论认为，一致同意朝阳东锆年产150吨核级海绵锆生产线产品通过合格性鉴定。

　　点评：核级海绵锆产品是核电行业的基础。至此公司核级海绵锆产品可以顺利进入核电供应链系统，同时进一步参与到新型锆合金的研发工作中。同时，公司核级海绵锆产品全面拥有国内目前唯一的自主知识产权，打破了国外的技术垄断，填补了中国核电领域的技术空白。

　　现第一大股东转让股权 西藏发展(000752)易主

　　西藏发展(000752)(000752)公告称，公司控股股东西藏光大金联实业有限公司6月1日与西藏天易隆兴投资有限公司签署了股份转让协议，拟向后者转让其持有的上市公司2809.96万股，占公司总股本的10.65%。转让完成后，天易隆兴将成为上市公司第一大股东。

　　探路者(300005)(300005)公告称，你定增募资12.7亿元运用于探路者(300005)云项目、绿野户外旅行O2O项目、户外用品垂直电商项目、户外安全保障服务平台项目和补充流动资金。通过本次发行，公司将充实自身储备，在夯实现有业务的同时，不断完善社群生态战略布局。

　　东旭光电(000413)与蓝思科技(300433)签署了战略合作协议，双方就研发合作、产业整合、市场拓展、信息交流等领域开展全方位战略合作等事宜达成战略合作框架协议。

　　新都化工(002539)(002539)拟成立王者互娱公司，作为布局全国中小城市及农村地区电子竞技、电游及相关产业的实施平台，整合合作各方在中小城市及农村网点、网咖运营、互联网技术等领域的优势资源。

　　通威股(600438)份预告今年上半年业绩同比增长140%—200%。

　　应流股份(603308) 设立下属企业，布局航空装备制造业务。

　　【产经观察】

　　报道称苏宁将控股国际米兰 足球产业再掀热潮

　　据腾讯体育6月1日援引意大利媒体的报道称，苏宁集团收购国际米兰股份一事即将达成，苏宁将收购60%至70%的股份，成为控股股东。而一旦苏宁控股国际米兰的消息正式落地，也有望再度掀起足球产业的一股热潮。另外值得关注的是，2016年国际足球产业大会将于6月1-3日在上海召开。据了解，国际足球产业大会是全球唯一覆盖足球全产业链的国际化足球产业大会。

　　点评：我国足球产业已进入快速发展期，市场盈利能力有望充分释放。此前，国家发改委牵头下发《中国足球中长期发展规划(2016-2050年)》，提出到2050年实现足球一流强国的目标。根据中国产业信息网的数据，我国2013年足球服务产业产值约为100亿元，而按照体育总局规划的2025年我国体育产业总规模达到5万亿元，按成熟的体育产业结构中体育服务业占比60%，足球产业占比40%来测算，我国的足球服务产业规模将达1.2万亿元。继续关注足球概念股雷曼股份(300132)、双象股份(002395)(002395)等。

　　【市场透视】

　　游资、机构今日均青睐2股 净买入额超亿元

　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有2只。其中赢时胜(300377)今天是资金最青睐个股，游资净买入金额达2.14亿元，高居榜首。此外，洛阳钼业(603993)(603993)净买入金额也排名居前，为1.08亿元。

　　同时今日龙虎榜中，13只个股出现了机构的身影，其中8只股票呈现机构净买入，5只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三分别是亿纬锂能(300014)(300014)、德尔未来(002631)、水晶光电(002273)(002273)，机构资金流入净额分别是2.06亿元、1.12亿元、0.96亿元。