这是金印老师发表文章的官方博客,欢迎你加入金印读者群。右下角扫描二维码添加微信公众号,金印老师最新文章第一时间推送。

9月26日三大报内参(早知道)

未分类 金印 2578℃ 已收录 0评论


2016-09-26上证早知道 (星期一)

【今日导读】
>;
自动驾驶国际安全标准将制定 加速技术商用进程
>;
纯碱景气度持续改善 云计算市场高增长成为趋势
>;
山东地矿将获注金矿资产 中植系拟入股达华智能
>;
武昌鱼获长金投资举牌 天神娱乐拟收购一花科技

【上证聚焦】
○自动驾驶国际安全标准将制定 加速技术商用进程
——
据外媒报道,七国集团(G7)交通部长会议24日通过了联合宣言,主要内容是为实现汽车自动驾驶技术尽快投入商用,将就制定国际安全标准展开协作。宣言称,为了帮助车商尽快实现商用,会力争制定体现国际协调的安全标准,并避免阻碍技术革新的过度管制。
点评:目前各国政府、科技巨头以及车企均在积极研发自动驾驶技术,G7各国达成合作有助于避免重复研发和投资,加速自动驾驶技术的商用进程。机构认为,ADAS(高级驾驶辅助系统)是传统汽车向自动驾驶进发的关键,预计2020年中国ADAS市场规模有望达到2000亿元。上市公司中,中原内配(002448)、万安科技(002590)等均布局了ADAS产业链。

【上证精选】
○证监会核准新华网、上海银行等12家企业的首发申请,A股文化传媒板块将再添“国家队”。
○证监会近日正式发布并实施FOF指引,明确了FOF投资的“双20%限制”及不得双重收费。
○马凯近日在浙江、江苏调研碳纤维、石墨烯等企业,强调要下大力气把新材料产业搞上去。
○《银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则》23日发布,中国版CDS将成为市场化信用风险保护新工具。
○23日举行的煤炭座谈会决定适度释放煤炭先进产能,发改委强调不能因为价格波动就动摇去产能决心。
○国际油价23日跌逾3%,因沙特方面预计本周的OPEC冻产会议难以达成协议。

【产业情报】
○低库存叠加下游需求回升 纯碱景气度持续改善
——
上证报资讯获悉,受市场货源偏紧、下游需求回升和环保限产影响,近一周纯碱价格每吨调涨20元至50元不等,最高幅度近4%。相关厂家表示,由于行业供需改善,10月份纯碱价格将进一步上调,每吨在40元至100元不等。
点评:纯碱产能已从2014年的3300万吨减至目前的2990万吨。在地产行业的推动下,玻璃市场量价齐升,也对纯碱行业起到支撑作用。上市公司中,双环科技(000707)、三友化工(600409)分别拥有180万吨、340万吨产能,纯碱业务占主营比例较大。

○亚马逊股价连创新高 云计算市场高增长成为趋势
——
23日美股市场上,亚马逊连续第4日收涨,较今年2月的低点已累计上涨67%。总市值3820亿美元,位居美股上市公司第四。近年来亚马逊的电子商务业务维持稳健增长,云计算业务AWS更是表现突出。今年二季度AWS营收同比增长58%。
点评:无独有偶,阿里云的营收从去年二季度以来连续保持三位数同比增长。云计算是信息经济的基础,在政府、企业等层面推动下,需求正在步入爆发期。宽带网速的升级有助于云服务发展,信息安全战略也将推动国外云计算巨头与国内企业合作,给国内企业带来机遇。光环新网(300383)已获得亚马逊运营授权,负责北京区域云计算业务;
云赛智联(600602)与微软开展了云业务合作;
神州数码(000034)已与阿里云签署战略合作协议。

【公告解读】
○山东地矿获注20亿元金矿资产
——
山东地矿(000409)拟向实控人山东省地矿局旗下莱州鸿昇实施定增,以收购莱州金盛100%股权,作价约20.48亿元;
公司同时拟定增配套募资9.3亿元。上述定增发行价均为9.52元每股。
莱州金盛核心资产为朱郭李家金矿采矿权,金金属量约122吨,达产后预计年平均产金量4.90吨。此次重组是实控人兑现承诺之举。

○中植系入股达华智能
——
达华智能(002512)控股股东蔡小如与珠海植远签署协议,将其持有的约1.1亿股公司股票以每股18.56元的价格,协议转让给珠海植远。交易完成后,珠海植远将获得公司10.07%的股份,成为第二大股东。同时,珠海植远拟将所持8%股权所对应的表决权不可撤销地委托给蔡小如行使。
点评:珠海植远实际控制人为“中植系”掌门解直锟。9月19日,达华智能曾公告,拟以自有资金10亿元收购解直锟实际控制的润兴融资租赁40%股权,成为其第一大股东。

○武昌鱼获长金投资举牌
——
武昌鱼(600275)公告,宜昌长金股权投资合伙企业于9月21日至23日期间,买入公司2545.33万股,占总股本的5%,成交均价11.197元,达成举牌。长金投资9月2日成立,注册资本10亿元,具有宜昌国资背景,执行事务合伙人代表为程万里,其计划在未来六个月内继续增持不低于2543.05万股武昌鱼股份。

○天神娱乐拟9.86亿元现金收购一花科技
——
天神娱乐(002354)全资子公司天神互动拟斥资9.86亿元收购一花科技100%股权。一花科技专注于德州扑克手游及软件产品的研发,其2016至2019年承诺的净利润分别应达6000万、7800万、10140万和12675万元。
○福星股份(000926)拟向控股股东福星集团(承诺认购募资总额的30%)等特定对象定增4亿股,募资36亿元,投向位于武汉市中心区域的红桥城K2项目、福星华府K4、K5项目等三处城中村改造项目。
○银江股份(300020)联合体成为临沂市城区BRT一期工程PPP项目的拟中标人,项目总投资6.69亿元。

【财报快递】
○昆仑万维前三季预增
——
昆仑万维(300418)前三季预增83%-110%,主因是销售稳步增长,投资收益提升。

【交易闹铃】
○新股恒康家居博创科技26日发行
——
恒康家居(732313)发行价15.41元,市盈率23倍,申购上限2.4万股,主营记忆绵家居产品。博创科技(300548)发行价11.75元,市盈率23倍,申购上限8000股,主营集成光电器件。

【一周回顾】
○A股的细水长流
——
近期市场的一个重要变化就是指数波动幅度极度收窄。20日,沪指全天振幅仅0.39%,为14年之最,不少媒体给出了“小浪底工程”、“心动过缓”的比喻。
低波动源于投资者的谨慎,而谨慎则是被市场教育的结果。A股素来以趋势投资者居多,其一贯奉行“趋势走出来买入,趋势走坏了卖出”的守则。但自2638低点以来,指数缓慢震荡、重心上移,其波动空间已容不下那么多的趋势投资者。最后的结果是:趋势走出来已经是高点,趋势走坏已然见底。习惯了“惊涛骇浪”的投资者应尽早调整心态和方法,以适应这种“细水长流”的新常态。
从近几个月的几只市场明星股上,我们可以得到一些启发。亨通光电、三聚环保、生益科技8月以来最高涨幅为63%、62%、45%,市盈率目前均在30倍左右,股价启动时则更低,上半年业绩增速为172%、100%、37%。可见高成长的低估值个股就像金子一样,即使在弱市也会熠熠发光。此外,近期悄然走强的中国重汽、威孚高科、金螳螂,也都在估值上具有一定优势。
低波动的表象下,市场其实暗流涌动。同样的利好,对低估值品种的边际作用将更为显著,这需要投资者的二次判断。上证报资讯将始终做好信息收集者的工作,陪你一起看A股的细水长流。

2016-09-26上证决策参考 (星期一)

【本期导读】
○移动互联网后红利时代的投资机会
○沪自贸区多举措保持自身先发优势
○多行业第三季盈利状况环比将提升
○益盛药业人参饮片项目近期望投产

【主编观点】
移动互联网后红利时代的投资机会
——
在下一代互联网浪潮中,VR/AR与AI是两个绕不过去的新技术,并有可能因此引发交互界面的变革,这是当前腾讯、阿里和百度等“平台型公司”举全平台之力布局的重点领域。但市值交替登顶亚洲的腾讯、阿里等巨头仅靠一己之力并不足以维持其“独角兽”竞争优势,必须借助于大规模并购重组实现平台的开放式发展,这意味着,在移动互联网后红利时代中,突出产品和创新型服务的中小公司会得到更多机会。
在刚刚召开的2016腾讯全球合作伙伴大会前夕,马化腾反复强调,腾讯的发展必须从大树走向森林,显示腾讯的开放战略已从此前的“树状结构”去中心化为“网状结构”。除开放带来的商业回报外,腾讯也借此获得了参与新生态的能力和机会,进而巩固自身竞争优势。综合观察和分析包括腾讯在内的平台巨头开放生态的基础设施建设及资本投放重点,云、LBS(地理位置服务)、移动支付、大数据和安全能力,或成移动互联网后红利时代的细分开放主线,并由此催生新的细分龙头公司和投资价值洼地,具体包括:
一是围绕中产崛起、消费升级的大背景,提供个性化、多元化商品及服务的机会凸显(诸如小红书、网易严选、在行等),更多优质小众的产品不再需要传统渠道进行分销,互联网对供给端商业结构的改造使得非标品碎片化分销的成功概率加大。
二是正在孕育中的下一代技术生态。未来十年可能出现新的人机交互界面的变化,例如AI、VR、自然语音交互等。其中AR/VR对于信息交互模式的改变将带来巨大的产业机会。此外据了解,腾讯正计划推出与AI紧密关联的创新型产品,并将AI能力提供给创业者。
三是关键垂直行业数据拥有者,如地理信息等。目前的O2O、在线出行、精准营销、无人驾驶等很多服务都是基于LBS展开。位置服务就是数据生意,要求实时丰富,BAT布局均尚未完成,短期趋势是“竞”大于“合”,腾讯正迫切建立基于位置的智慧大数据生态。面向O2O、物流、智能出行、警务安全和运动健康等行业,腾讯位置服务已经形成了针对性的解决方案,此外已经启动自动驾驶实验室的招聘,后续也会进行自己的自动驾驶布局。(在心)

【热点调查】
沪自贸区将进一步对标全球 保持自身先发优势
——
29日将是上海自贸试验区成立3周年纪念日。值此时间窗口,社会各界对上海自贸区下一步的改革节奏,尤其是如何在全国其他自贸区加速抢跑的背景下保持先发优势,尤为关注。据上证报资讯实地调研,为应对境内外竞争形势变化,进一步对标全球发展,实现由实物资本竞争向知识资本竞争,已成为上海自贸区下一步改革和建设的重要主导思路,具体包括:

◆探索构建强化价值链升级的制度支撑
要顺应全球由实物资本竞争向知识资本竞争的最新变化,必须探索构建强化价值链升级的制度支撑,包括构建吸引全球高端要素集聚的制度体系,营造促进总部经济发展的制度环境,完善价值链升级的贸易金融制度,为此将大幅削减贸易壁垒,优化进出口流程,发展供应链融资。同时以科创中心建设提升全球价值链高端竞争力,包括发展跨境研发、推动股权投资企业开展境内外双向投资,以及优化科技创新型企业上市通道等等。
◆探索有利于股权投资和离岸业务的税收制度
自贸区《总体方案》和《深改方案》对此曾提出明确要求,下一阶段不排除借鉴新加坡的全球贸易商计划(GTP),对国际标准定义下的转口贸易和离岸贸易实行低税率,探索和试点鼓励境外股权投资和离岸业务发展的税收制度。
◆进一步积极审慎地推进金融创新和开放
依据沪自贸区“金改40条”实施细则,探索在自贸区开展限额内可兑换试点,实施启动合格境内个人投资者境外投资试点。同时,提升区内的金融市场双向开放程度,支持上海证券交易所等机构加快面向国际的金融交易平台建设。此外,还将研究制定金融业负面清单,推动金融服务业对符合条件的民营资本和外资机构扩大开放。

【机构动向】
险资长期股权投资占比现提升趋势
——
上证报资讯获悉的权威数据显示,截至2016年8月底,保险资金运用余额约12.7万亿元,流动性资产总体充足,权益类资产相较7月底稳中有升,股票投资以蓝筹股为主,长期股权投资占比逐步提升。
受访的京沪险企投资经理表示,在“资产荒”和资本市场无明显反转的双重背景下,持续增加具有“类固收”性质的长期股权投资占比将是险资的主要策略,是实现“覆盖资金成本并获取绝对收益”目的的主要途径,具体模式主要有逆周期配置高分红价值股、权益法投资优质个股这两类。值得一提的是,目前财政部借鉴《国际财务报告准则第9号》(IFRS9)修订起草了相关新会计准则草案,若正式实施,权益市场价格波动对于险企盈利影响将显著加大,为减少利润对股价波动的敏感性,险资还将进一步增加长期股权投资占比。

【权威声音】
企业“降成本”重在排除不合理干预
—–
“降成本”是年初中央经济工作会议确立的结构性改革五大任务之一,财政部财科院前阶段特组织了包括东北、东部、中部和西部四个地区12省19市在内的“降成本”问题大型调查。
相关专家对调研结果的分析显示,企业人工成本和资源环境成本的逐年上升是大势所趋,而企业成本“高”主要源于包括“不规范收费”在内的不合理干预,这应成为未来改革深化和全面治理的重点,具体包括全面治理“超额负担”,如目前部分地方征收的水利建设基金和工会会费的数额和比例就构成对企业的“额外负担”;坚决破除“垄断保护”,如破除电网领域的垄断,建立用电市场化价格形成机制;大力推动“金融回归”,当前我国企业融资成本高最根本的原因是金融与实体经济的脱节等。

【上证视点】
多行业第三季盈利状况环比将提升
——
今年第三季度业绩披露大幕将启,上市公司业绩状况有望受到市场关注。据上证报资讯统计,剔除合并报表、一次性收益等因素,在前三季业绩预增的公司中,以预告的净利润下限测算,约30家公司第三季度净利润环比第二季度有所提升。这些公司所属行业包括LED、建材、通信设备、锂电和饲料等。
主营建筑装饰石材的万里石预计今年前三季净利润同比增长52.72%至90.90%。公司今年来积极拓展国内建材及施工业务,8月份还宣布与中海地产签订年度天然石材集中采购合同。受益于近年来一二线地产销售回暖、房价提升,建筑装饰材料特别是中高端产品的需求提升。
主营半导体照明产品的勤上光电预计,今年前三季净利润同比增长163.25%至185.19%,主要原因系LED照明市场回归良性发展,整个LED应用市场将持续放量。近年来,由于LED照明渗透率提升及供给侧收缩,LED行业整体供需关系逐渐改善。

【信息追踪】
益盛药业人参饮片项目近期望投产
——
益盛药业(002566)人参饮片加工项目目前进展顺利,近期有望建成投产,该项目达产后,年可加工生晒参200吨、大力参130吨、模压红参150吨。公司在今年半年报中表示,该项目将在年底前建成投产。
该项目建成后,公司人参全产业链趋于完善。目前益盛药业已建立了人参种植、人参加工、药品生产、人参保健品、人参食品、人参系列化妆品等六大板块。

【编者感言】
资本市场没有垃圾时间
——
近期,市场似乎提前进入放假状态,交易量低迷,区间震荡格局未变。但资本市场没有绝对的垃圾时间,机会总会出现。
尽管目前热点匮乏且难以持续,但PPP概念却反复受到追捧,成为少数亮点之一。为什么是PPP?为什么早在几年前就获得许可的PPP模式,却在近期火了一把?究其原因,政策不断加码、项目陆续落地、公司业绩兑现是概念股上涨的重要催化剂。与其说市场在追捧PPP概念,倒不如说是在寻找确定性增长的上市公司。我们注意到,今年来,越来越多公司宣布中标相关项目。同时,受益于该模式的利润贡献,多家公司上半年业绩快速增长。而PPP概念也绝非个案,近期时有强势股现身的家居建材、光通信等板块也有相似特征。
通过对PPP概念的分析,我们更加明确,在目前市场状况下,需要更加关注上市公司的基本面状况,以精耕细作的方式,寻找投资机会。至于方法,我们不妨从以下几个角度进行分析:其一,上市公司所属行业景气度向上、供需关系持续改善;其二,公司在细分领域具有领先优势,业务步入收获期,业绩逐步兑现;其三,具有持续的催化剂,例如利好政策落地、产品价格上涨等。
眼下,三季报披露季将至,市场对上市公司业绩的关注度会进一步提升,确定性增长公司的价值将获得更多认可。相信这将成为挖掘资本市场局部机会的重要方向。

2016-09-26时报财富资讯 (星期一)

【资讯导读】
○沪指将维持60日线上下震荡
○中国超级电容电车首度出口欧洲超级电容概念受关注
○DRAM供不应求将持续到四季度相关产业链直接受惠
○聚光科技:PPP模式推动业绩持续增长

【主编视角】
○沪指将维持60日线上下震荡
——
在美联储作出不加息决定后,上周A股一度反弹,但弱势中反弹无力,沪指在遇20日均线阻力后回落。随后市场继续延续了窄幅波动的局面,每日指数波动空间非常有限,成交量萎缩,除了零星热点板块之外,大多数个股成交清淡。当前市场的流动性尴尬已经愈发明显,在缺乏增量资金入场的大环境下,指数难有起色。考虑到国庆长假现金支出的因素,近日央行连续进行公开市场操作投放流动性,来缓解市场资金面紧张,预计节前A股量能上不会有太大起色,继续维持60日线上下震荡的可能性更大。

【今日头条】
○中国超级电容电车首度出口欧洲超级电容概念受关注
——
据媒体报道,近日在第66届德国汉诺威商用车展上,宁波浙江中车电车有限公司研制的新一代超级电容储能式现代电车成为全场焦点,车展后它将在奥地利格拉兹市投放示范线路运营。这是中国首次向欧洲出口超级电容储能式现代电车。
据了解,该款车身长18米,车身制造材料采用耐腐蚀、寿命长的轻量化铝合金,为第二代超级电容储能式现代电车,并通过严苛的欧盟认证。业内认为,超级电容储能式系列新能源交通装备已成为中国中车继高铁之后又一张全球瞩目的新名片。超级电容器具有充电速度快、循环使用寿命长、能量转换效率高等特点,近年来国家政策支持力度不断加强。据Navigant预计,到2023年超级电容器市场将增长约20倍,年均复合增长率达到39%,超级电容器市场潜力巨大。A股上市公司中,江海股份(002484)与日本ACT公司签署知识产权整体转让协议,介入储能用锂离子超级电容器的开发领域。黑牡丹(600510)参股公司集星科技设立了我国首家超级电容研究院。

【投资聚焦】
○DRAM供不应求将持续到四季度相关产业链直接受惠
——
据媒体报道,受到智能手机零组件进入备货旺季影响,三星、SK海力士、美光等三大DRAM厂将产能大量移转至生产Mobile DRAM,标准DRAM产能受到严重挤压。同时三大DRAM厂今年开始跨入20纳米世代,产能自然减损情况已导致近期的投片量明显低于上一世代30纳米制程。第3季以来DRAM市场已是供不应求,9月以来缺货问题日益严重,价格几乎天天上涨,9月累计涨幅已经超过10%。
业内表示,新款智能手机的陆续倍增将进一步推升Mobile DRAM需求,标准型DRAM产出受到产能排挤效应将进一步显现,供货吃紧形势将日趋严峻。目前市场整体库存偏低,市场补库存情绪十分高涨,预期DRAM价格涨势将延续至第4季,相关产业链有望直接受惠。紫光国芯(002049)子公司西安华芯DRAM专利数量为国内之最,主要产品有DRAM芯片及DRAM模组。七星电子(002371)拥有刻蚀机、CVD、ALD、氧化炉、清洗机等设备,将受益于新型存储需求的大幅增长。

【独家参考】
○聚光科技:PPP模式推动业绩持续增长
——
怀新资讯获悉,聚光科技(300203)PPP领域相关工作进展顺利,项目落地有望加速。公司作为环境监测仪器及分析仪器的行业龙头,在水利行业的自动化与信息化监控优势,将成为公司在“海绵城市”建设和PPP项目中的切入点。目前公司已与江山、鹤壁、黄山、章丘等多地政府签署了包括“智慧海绵城市”、流域治理、生态环境综合治理等在内的多项合作框架协议,拟采用PPP模式开展合作,预计项目建设金额约为20亿元,未来城市环境治理PPP模式的快速发展,预期将带来充足的监测仪器与工程服务订单,推动公司业绩持续增长。
此外,公司于8月重启定增方案,此次定增的资金将为上述订单提供资金支持,为未来 PPP项目有效推进提供了保障。值得一提的是,此次参与定增的两名对象分别公司实际控制人王健和姚纳新的母亲与父亲,显示了两位控制人对公司未来发展的信心。

○上周机构调研逾百家公司重点关注两行业
——
据怀新资讯统计,上周(9月17日-9月23日)共有102家公司获得机构调研。从Wind行业分类来看,基础化工和电子元件受关注程度较高,各有近10家公司获机构调研。上述行业中,银禧科技和三环集团人气较高,迎来了安信证券、银河证券等多家机构的扎堆调研。
银禧科技(300221)子公司兴科电子赢得了大客户乐视手机的充分信任,订单量持续提升,随着乐视手机销量的大幅提升,兴科电子的净利润将大幅提升。目前兴科电子项目储备充足,在向乐视供货的同时也在为其他手机品牌提供服务。三环集团(300408)今年投入建设3D打印的大釜生产线已完成各项主设备及配套设备的测试,进入工艺试产及量产阶段,公司研发的尼龙粉开始量产,有望受益进口替代。

【财经要闻】
○G7交通部长联合宣言称将制定自动驾驶国际标准。
○世界最大射电望远镜今日落成启用。
○第三批PPP项目增1万亿投资,未来3到5年要去虚火。
○河南发现特大金矿,含金量近105吨可挖80年。
○新疆发现超大型铅锌矿,资源储量近1900万吨。
○谷歌云加入数据区块链服务,争战亚马逊IBM。

【公告淘金】
东方园林(002310)公告称,公司为通州·北京城市副中心水环境治理(北运河生态带)PPP 建设项目的预成交单位联合体成员,项目暂定总投资约70亿元。公司2015年营收为53.8亿元。
国睿科技(600562)全资子公司南京恩瑞特实业有限公司组成的联合投标体为“福州市轨道交通2号线机电设备PPP项目”的第一中标候选人。该项目工程投资约49亿元。
棕榈股份(002431)中标11.13亿元PPP项目,占2015年营业收入的25%。
天神娱乐(002354)拟9.86亿收购深圳市一花科技100%股权。标的公司主营棋牌网络游戏的开发和运营,2016-2019年承诺净利累加不少于3.66亿元。
立思辰(300010)拟2.85亿元收购教育产业资产,标的公司2016-2019承诺净利分别不低于1500万、2100万、2940万、3822万元。
蓝思科技(300433)子公司拟2.15亿元收购东莞源暄塑胶100%股权,获得其土地、厂房、及相关配套基础设施,以扩大在华南地区的产能布局。
亚夏汽车(002607)2680万元竞拍到安徽宁国农商行7.81%的股权,将进一步完善公司类金融板块业务。
武昌鱼(600275)获长金股权投资举牌。
丽江旅游(002033)获自然人举牌。

【热点数据】
○88公司前三季利润环比连增
——
截至9月24日为止,2016年三季报业绩预告已公布1112家,根据三季度预告计算出的第三季度净利润,显示有88家公司今年以来业绩三个季度环比连续增长。其中中远航运 、登云股份 、东方锆业等公司第三季度的净利润环比增幅最大,分别高达5015.56%、926.24%、834.58%。
在上述88家业绩环比连增的公司中 ,有8家公司在业绩不断改善的背景下,前三季度业绩已跨入了绩优股行列,每股收益超过0.5元,其中牧原股份、中鼎股份 、赣锋锂业的每股收益最高,分别为1.7707元、0.6946元、0.6462元。

【资金风向】
○沪指回踩60日线资金青睐台基股份
——
上周五,两市高开低走,沪指回踩60日均线并回补周四跳空缺口。两市成交3959亿元,较上个交易日减少215亿元;
两市净流出资金200亿,电子行业净流出24.38亿元居首,仅建筑装饰录得资金净流入。截止收盘,沪指下跌0.28%报3033点,创业板指跌0.55%报2156点。盘面上,航运、高铁、油改、煤炭等板块涨幅居前,高送转、石墨烯、光电子、量子通信等板块跌幅居前。
龙虎榜上,17只个股出现了机构的身影,机构净买入前三是世名科技、巨龙管业、广信材料;
营业部最青睐台基股份,净买入1.25亿元。台基股份(300046)8亿收购润金文化,与东方明珠加强在泛文化领域业务合作,“高端制造+泛文化产业”双轮驱动的多元化战略初步成型。

【一周回顾】
上周,A股继续窄幅震荡,沪指振幅再创14年来新低,两市日成交额多在4000亿下方徘徊。美联储议息决议在22日落地,A股借势迎来短线反弹,但持续并不强。截至周五,沪指周涨1.03%报3033点;
创业板指涨0.56%报2156点。沪指三个交易日振幅不足0.5%,量能愈见萎靡,出现千股横盘的景象,反映了节前市场活跃度的下降。
9月18日,iPhone7系销售远超预期,“闪电”接口概念股漫步者(002351)次日涨停,两日涨幅17%。英国批准欣克利角核电项目,中核科技(000777)次日涨停。
9月20日,Gopro发布首款无人机,联创电子(002036)两日最大涨幅达到10%。

2016-09-26中证投资参考 (星期一)

【今日导读】
>游戏产业持续高景气 资本抢滩布局
>5G关键技术通过验证 迎黄金发展期
>煤价调控有利优质煤企 两股可看好
>供需支撑沪胶本月大涨 关注概念股
>股权转让频发 关注相关方后续动作

【中证视点】
编者按:游戏产业是一个新兴的朝阳产业,经历了20世纪末的初期形成,以及21世纪初的快速发展,目前中国游戏产业处在成长期并快速走向成熟期的阶段,吸引着大批资本的涌入,全行业迎来又一个爆发期。

游戏产业持续高景气 上市公司加快布局
———-
近日,文化部印发《关于推动文化娱乐行业转型升级的意见》,提出加强文化娱乐行业内容建设、鼓励生产企业开发新产品,支持以游戏游艺竞技赛事带动文化行业发展等。《中国游戏产业报告》显示,今年上半年中国游戏市场收入达到787.5亿,其中移动游戏收入为374.8亿元。产业热度升温吸引上市公司加快业务布局,而游戏产业高景气或将增厚相关公司业绩,投资者可重点关注近期并购游戏业务的上市公司。
目前来看,A股上市公司进军游戏产业主要是通过并购游戏生产研发商,如中南文化(002445)6亿元收购业内知名页游开发商上海极光网络,游戏业务有望与公司原有文化产业产生明显的协同效应;
富春通信(300299)拟10.5亿元收购成都摩奇卡卡100%股权,摩奇卡卡主营移动游戏研发制作及网络文学游戏改编。此外,另一种思路是对内容分发渠道的布局,智度股份(000676)公告称关联公司拟收购百度旗下91无线IOS业务,91无线主营移动互联网应用分发,也是国内主要的移动应用下载渠道。

腾讯发布最新VR平台策略 推动产业发展
———-
9月23日,由腾讯公司主办的全球合作伙伴大会隆重召开。腾讯智能创新业务部负责人在出席VR论坛时表示,VR行业目前最需要的是整个产业链携手合作,共同制定标准。在VR生态建设上,腾讯将借助自身的独特生态优势,帮助更多开发者和用户直接对话,同时腾讯将对所有合作伙伴全面开放自己的平台和接口,为VR开发者提供完整的生态支持,包括从硬件、渠道、分发、开发引擎、SDK平台、云服务、支付等提供全方位本地化的支持,在底层标准、核心技术和内容生产等多个方面,一起推动VR产业的加速发展。
据了解,目前PC端VR的用户量和VR游戏的下载量都在持续增长;
多数用户愿意为VR游戏付费;
VR玩家游戏市场仍在持续增长,目前的平均时长已近一个小时。由此可以看出,目前的VR设备已经具备非常强的沉浸感以及很好的商业开发潜力。上市公司中,创维数字(000810)独家与腾讯合作推出高配版miniStation,成为腾讯VR战略的入口;
三七互娱(002555)游戏相关产品长期运营于腾讯、360游戏、PPS、YY游戏等知名游戏运营平台,公司通过与加拿大VR游戏内容商Archiact公司合作,进军VR游戏市场。

【热点聚焦】
中国5G关键技术已通过验证 产业链迎黄金发展期
———-
日前,首届5G创新发展高峰论坛发布了中国5G技术研发试验的第一阶段测试结果。我国5G技术研发试验于2016年1月全面启动,已结束的第一阶段试验完成了5G主要无线和网络关键技术包括大规模天线、高频段通信等的性能和功能测试,进一步增强了业界推动5G技术创新发展的信心。第二阶段试验将重点开展面向移动互联网、低功耗大连接等5G典型场景的研发与试验,计划在2017年底前完成。
另据媒体披露,相关国际标准组织将于2018年正式公布首个全球统一融合的单一5G标准。业内认为,由我国企业提出的相关技术标准将在整个5G标准中占据相当大比重,这也意味着在未来5G和相关各类信息技术产业的发展上,我国企业可获得更大的全球产业竞争力和市场份额。目前,国内三大运营商已宣布计划在2020年正式启动5G商用,并将于2017年展开大规模网络测试。同时,华为、中兴、烽火等企业已在5G领域深耕多年,已开发出成熟的5G网络产品和技术。
投资方面,以5G为代表的下一代通信网络有望成为未来经济发展的基础设施,关注深耕5G领域的通信设备公司如中兴通信(000063)、通宇通信(002792)、盛路通信(002446)等。

【信息追踪】
煤价调控有利优质煤企 两股可看好
———-
针对当前煤炭尤其焦煤供应偏紧问题,9月23日,发改委组织煤炭、钢铁等行业协会及主要煤企、交通运输等相关人员召开煤炭供应协调座谈会。该会议新闻联播进行报道,发改委会后发表了官方声明,足见对当前煤炭供应问题的重视。自8月份起,中证资讯多次针对煤炭发表资讯,看好煤炭价格上行。在当前阶段,我们认为煤价上行空间有限,但优质煤企利润有望放大,仍可坚定看好有关标的。
从会议精神看,煤炭价格上扬是供给侧改革成果的突出表现,有望实现行业脱困,因此,打压煤炭价格并非政策出发点。而价格高位维持,同时支持先进产能扩产,均有利优质煤企放大利润。伴随下游保增长措施落实,钢铁需求有望回升,处于历史高位的钢铁产量对焦煤价格构筑了强支撑,对有关焦煤焦化企业仍可看好一线。动力煤伴随季节性回落,价格预计回调但仍不会大幅下滑。年初以来,A股煤企有关标的涨幅显著落后于煤价涨幅,相关行情仍值得期待,标的建议关注美锦能源(000723)、冀中能源(000937)。

【产业观察】
纺织旺季渐近 棉花消费回升可期
———-
国家气象中心近日预测今年棉花总产509.6万吨,降幅9.1%。同时,农业部相关人员也预测,16/17年度棉花面积310万公顷,减少16.7万公顷,产量472万吨,比15/16少21万吨;
期末库存931万吨,减少186万吨。由于16/17年度产量下降多,对储备棉依赖大,受供给有限影响,价格预期上涨。而从近期期货的表现看,国内棉花期价在跌至4-6月份的平台支撑区13300一带后止跌反弹,短期看多气氛较浓。我们认为,随着储备棉抛储结束,以及下游印染纺企产能复苏、需求增加,棉花价格有望迎来旺季行情。
据了解,近期纺织企业接货热情,储备棉出现量价回升的情况,成交均价从上周13000元/吨左右反弹至13400元/吨附近。储备棉投放将在月底结束,加之多机构预测今年棉花总产量降幅近10%,预计到2017年3月抛储之际,新棉库存量在100万吨以内,届时国内棉市紧张程度不亚于今年5月抛储前期。短期不确定性在于新棉集中上市时间及价格,以及美棉出口销售大幅回落后会否有反复。下游需求方面,从棉花下游棉纱及终端产品纺织品服装生产消费的季节性规律来看,第四季度是下游生产消费旺季,叠加G20峰会结束,棉花需求将得到提升支撑棉价。
投资方面,国内存在明确棉花供需缺口,棉价将逐步向成本位靠拢,棉纺龙头的盈利状况在棉价上涨趋势中将充分改善,可关注有棉花种植业务的纺织龙头鲁泰A(000726);
另外,按成本加成定价的纱线价格有望跟随棉花价格上升,可关注色纺纱龙头华孚色纺(002042)、百隆东方(601339)。

【行业动态】
沪胶本月大涨逾12% 关注概念股
———-
近期,沪胶涨势十分明显。9月1日至今,沪胶主力合约1701累计上涨12.07%,最新报13510元/吨。现货方面也积极跟涨,9月22日数据显示,青岛保税区美金胶平均上涨30美元/吨,山东国产全乳胶上涨500元/吨。
总体来看,橡胶供需两端都存在支撑。供应方面,东南亚主产区整体产量有限,而且国内产区天气一般,市场货源较为紧张。海关数据显示,中国8月天胶进口18.63万吨,同比减少29.98%。供应收紧给橡胶带来较强支撑。需求方面,今年天胶需求占比高达70%的轮胎厂表现强劲,开工率维持在较高水平,加上市场对“金九银十”的预期较强,因此情绪面整体偏暖。
沪胶成交量和持仓量均处于高位,表明资金情绪较为高涨,在供需端双双发力之下,反弹仍值得期待。概念股走势值得关注,包括海南橡胶(601118)、中化国际(600500)、海达股份(300320)等。

【另辟蹊径】
关注股权转让公司后续动作
———-
近期,上市公司股权协议转让案例增多,甚至有公司通过股权转让实现控制权变更。例如大连电瓷(002606)控股股东、实际控制人刘桂雪拟将其持有的大连电瓷股份4000万股,占总股本的19.61%,以28元/股的价格,合计11.2亿元协议转让给阜宁稀土意隆磁材有限公司;
宁波华翔(002048)持股5%以上股东华翔集团与公司控股股东、实际控制人控制的宁波峰梅约定将华翔集团持有的公司流通股股份全部转让给宁波峰海,占公司股本总额的6.75%等。
上市公司股权转让,特别是控股权的转让,预示着后期重大变化的到来。以玉龙股份为例,玉龙股份(601028)此前披露,公司实际控制人唐志毅等将其合计持有的上市公司16.91%股份协议转让给知合科技发展有限公司,公司实际控制人将变更为王文学,王学文系华夏幸福、黑牛食品的实际控制人。近期,公司披露计提钢管资产减值等系列动作,新主入主的背景下,上市公司资产腾挪的迹象明显。在此逻辑下,建议关注玉龙股份(601028)、华北制药(600812)、大连电瓷(002606)、宁波华翔(002048)等公司协议转让受让方的资本背景、受让价格和支付方式等,从中寻找投资机会。

2016-09-26中证快报 (星期一)

【今日导读】
○我国有望成5G标准重要主导者
○产能互换水泥业开启重组大幕
○福星股份募资投建城中村改造
○武昌鱼及丽江旅游分别遭举牌
○公安部推网上身份证刷脸认证

【中证头条】
我国有望成5G标准重要主导者
—————-
据报道,相关国际标准组织将于2018年正式公布首版5G标准。由于我国运营商、通信设备企业在5G领域深耕多年,业内认为,由我国企业提出的相关技术标准有望在整个5G标准中占据相当大比重。5G将形成全球统一融合的单一标准,我国企业提出的标准在整个5G标准中所占比例越大,则能获得越大的全球产业竞争力和市场份额。随着物联网的发展及5G技术的临近,国内已有企业领先布局此领域,关注中兴通信(000063)、通宇通信(002792)等。相关内容参见今日中证投资参考。
◆首届5G创新发展高峰论坛23日召开,中国5G技术研发试验的第一阶段测试结果同时发布。第一阶段试验完成了主要5G无线和网络关键技术的性能和功能测试。第二阶段试验将重点开展面向移动互联网、低时延高可靠和低功耗大连接三大5G典型场景的无线空口和网络技术方案的研发与试验,计划在2017年底前完成。

【中证聚焦】
产能互换 水泥行业开启重组大幕
—————-
据报道,中国水泥协会近日向政府部门提交了关于水泥大企业产能互换的政策建议,根据建议,到“十三五”末,全国前十大水泥集团产能集中度将超过60%,省区内70%以上市场集中至2-3家企业,省区内的地级或片区市场前2家市场集中度将超过80%。
点评:我国水泥产业整体产能过剩,技术相对落后。在经济增速趋缓的背景下,行业盈利能力不断下滑。所以控制增量,优化存量,兼并重组,提高产业集中度是必然趋势。提高市场集中度尤其是推动大企业兼并重组,提高大企业集团市场占有率,才能让龙头企业在整个市场有话语权,才能形成市场协同的基础。并且,大企业资金力量雄厚,技术先进,能加速行业技术、环保水平的提升。A股上市公司可关注海螺水泥(600585)、福建水泥(600802)、青松建化(600425)等。

【要闻速递】
○主题为“创意驱动”的2016年汉诺威国际商用车展22日正式拉开帷幕,逾330款全球首发商用车型、产品和技术在本届展会上亮相,自动驾驶和车联网成为展会各方关注焦点。
○中国中车株洲电力机车有限公司23日对外透露,正在举行的行业顶尖博览会——2016柏林国际轨道交通技术展览会上,世界首台超级电容+蓄电池混合动力调车机车全球发布,受到国际客户的广泛关注。
○发改委发文称,近一时期,市场煤价出现了过快上涨势头。近日启动了一级响应,拟日增加产能规模50万吨。
○25日,有着“超级天眼”之称的500米口径球面射电望远镜将在贵州平塘的喀斯特洼坑中落成启用。

【公司动向】
福星股份拟募资36亿元投建城中村改造项目
—————-
福星股份(000926)发布定增预案,拟非公开发行不超过4亿股,募集资金总额不超过36亿元,将全部用于武汉城市规划中的城中村改造项目。
点评:此次非公开发行的实施,有利于支持公司开发项目建设、增强持续盈利能力,将有效降低项目融资成本、提高盈利水平,有力支持公司城中村改造项目的开发。

立思辰拟2.85亿元收购教育产业资产
—————-
立思辰(300010)公告,拟以自有资金2.85亿元收购百年英才(北京)教育科技有限公司100%股权。百年英才专注于高考升学咨询领域。盈利能力方面,交易对方承诺,目标公司2016-2019年度实现净利润分别不低于1500万元、2100万元、2940万元、3822万元。

武昌鱼获长金股权投资举牌
—————-
武昌鱼(600275)公告,宜昌市长金股权投资合伙企业(有限合伙)于9月21日至9月23日期间,通过集中竞价交易系统累计买入公司股份2545.33万股,占公司总股本的5.00%,成交均价为11.197元/股,成交金额合计约2.85亿元。

◆丽江旅游(002033)公告,自然人张一卓先生通过证券交易所集中交易系统累计购买丽江旅游2113.5万股股票,占公司总股本比例为5.0002%,增持价格区间11.70元/股棗15.32元/股。

○山东地矿(000409)拟向实控人山东省地矿局旗下莱州鸿昇实施定增,以收购莱州金盛100%股权,作价约20.48亿元。
○达华智能(002512)控股股东蔡小如与珠海植远签署协议,将其持有的约1.1亿股公司股票以每股18.56元的价格,协议转让给珠海植远。交易完成后,珠海植远将获得公司10.07%的股份,成为第二大股东。珠海植远实际控制人为“中植系”掌门解直锟。
○银江股份(300020)联合体预中标6.69亿元PPP项目。棕榈股份(002431)中标11.13亿元PPP项目。国睿科技(600562)子公司参与的联合体中标49亿元福州市轨道交通2号线机电设备PPP项目。
○天神娱乐(002354)全资子公司天神互动拟以自有资金9.86亿元收购深圳市一花科技有限公司100%股权。一花科技的核心业务为设计、开发和运营以德州扑克网络游戏为主的休闲棋牌网络游戏。
○美康生物(300439)拟4666万元收购上海华冠70%股权,将拥有上海人类基因组研究中心相关科研成果的优先受让权,大大提升公司基因技术的研发能力。
○东方园林(002310)预中标70亿元PPP项目。
○昆仑万维(300418)预计前三季度实现净利润同比增长82.98%-109.66%。

【产经观察】
公安部推网上身份证 刷脸认证
—————-
从2016国家网络安全宣传周法治日获悉,目前公安部研发出与实体身份证唯一对应的“身份证网上副本”,有了“网上身份证”,以后住酒店、证券开户等需要刷身份证的都可以直接刷脸。
点评:有了这张身份证网上副本后,今后办理一些实名认证业务时即可“刷脸”,不用再携带实体身份证了。能够解决“我就是我”的问题,有效的解决市民实名认证、人证合一的问题,让民众在网上办事变得更加可靠、安全。eID在电子商务、民生服务、在线法律服务、互联网+金融、物流运输等领域的应用推广试点工作也正在广泛开展。随着相关标准的逐步完善以及技术的不断成熟,“网络身份证”的推广将为从事相关业务的企业带来新的发展机遇。A股相关概念股可关注美亚柏科(300188)、国民技术(300077)等。

工信部正在制定传感器发展规划
—————-
在近日召开的“第三届全球传感器高峰论坛暨中国物联网应用峰会”上,工信部电子司集成电路处处长任爱光透露,工信部正在制定传感器发展规划,不久将发布。而国家集成电路产业投资基金(大基金)总经理丁文武也表示,大基金将支持物联网发展,重点投资传感器、MEMS传感器等领域。
点评:传感器作为智能装备感知外部环境信息的自主输入装置,对智能装备的应用起着技术牵引和场景升级的作用,并将在产业化浪潮中优先受益。相关A股上市公司可关注苏州固锝(002079),公司全资子公司明锐光电从事MEMS传感器的研发,主要应用于可以记录心率的智能手表,到可以追踪身体活动的智能臂带,穿戴式电子产品与健康监控设备。士兰微(600460)是国内最大的集成电路IDM厂商,在传感器、功率器件、模拟电路等领域处于国内领先地位。

【市场透视】
游资抢筹台基股份 净买入金额逾亿元
—————-
在23日登陆沪深两市的龙虎榜个股中,游资营业部席位净买入超1亿元公司只有1只,为台基股份(300046)今天是资金最青睐个股,营业部净买入金额达1.25亿元。
点评:公司拟定增购买上海润金文化传播有限公司100%股权。标的资产主要从事影视产品的投资、制作与发行。收购将提升台基股份在泛文化领域市场地位,双方在IP共享、影视剧制作、发行等方面有很好的业务协同性,能够加快公司泛文化业务发展。

【新股申购】
○博创科技:申购代码300548,申购上限0.80万股,申购价格11.75元,公司主营集成光电子器件。
○恒康家居:申购代码732313,申购上限2.40万股,申购价格15.41元,公司主营记忆绵家居制品。

【一周回顾】
等待内生性积极信号
—————-
美联储加息再度“虚晃一枪”,A股外部压力暂时缓解。鉴于当前市场情绪低迷、增量资金缺乏、领涨板块缺失的现状,市场若要重拾升势,必须有内生性的积极信号出现,包括市场信心、增量资金、市场热点等。

◆周五中证头条“大数据大会即将召开,中国将成全球中心”,重点推荐个股华胜天成次日盘中最高涨幅逾9%;
9月20日中证聚焦“多部门研究快递业联合示范行动计划”,重点推荐个股大杨创世、艾迪西、鼎泰新材此后3个交易日涨幅达到21.31%、13.49%、7.27%。同日产经观察“技术路线图出炉,无人驾驶发展提速”,重点推荐个股万安科技次日以涨停报收。

转载请注明:金印投资 » 9月26日三大报内参(早知道)

喜欢 (0)or分享 (0)

您必须 登录 才能发表评论!