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8月8日三大报内参(早知道)

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上证决策参考20160808

  【本期导读】

  以确定性品种抵御不确定性风险

  业绩逐渐成为结构行情主导因素

  企业年金持续稳定流入资本市场

  水泥行业供需改善有望走出低谷

  【主编观点】

  以确定性品种抵御不确定性风险

  监管不到位,操纵股价盛行,向来是中国股市饱受诟病的现象。近期管理层对引发前期市场异常波动的“过分”做法采取严管措施,引发部分投资者误解,甚至将其视作市场风险偏好下降的原因之一。实际上,管理层希望A股稳定健康发展的意愿与广大投资者并无二致,以“叶公好龙”心态看监管不适宜。

  个别影视公司注册资金仅几百万,注入到上市公司后估值近10亿;中概股私有化才花了几十亿,回归后仅拿出部分资产借壳上市,估值也近百亿。凡此种种,都是前期投资者骂上市公司的“抢钱”行为。操纵股价、短线爆炒,恰恰是这种“抢钱”行为得以实施的重要一环。赚一时快钱,图一阵热闹,每次炒作过后,受伤的还是“韭菜”。从这个角度来看,对虚假重组、市场操纵等加强监管,恰恰保护了长线价值投资者和资金、信息相对弱势的中小投资者。

  不可否认,相对严厉的监管举措在打击过度炒作行为同时,确实也对行情某段时间发展有抑制作用。但A股赚钱绝非只有投机博傻一条路,近段时间低估值高分红绩优品种的良好走势,即是明证。

  年初,笔者就提出了“轻指数重个股”的观点,如今半年过去了,市场表现让我们更坚定这一判断,与其为我们无法左右的监管导向烦恼,不如静下心来寻找确定性成长品种。近期受万科股权之争等因素影响,高股息蓝筹板块已受到大资金关注。而上海国企改革板块连续大涨,也为国资改革起到了标杆作用,国企改革效应开始蔓延。此外,监管抑制的是投机炒壳和估值虚高,真正有实质内容的重组仍在有序获批和执行,民企重组仍是市场主流热点之一。不为短期因素所困扰,控制好仓位,以确定性个股抵御不确定性大盘,或许是当下最佳选择。

  【数据参谋】

  业绩逐渐成为结构行情主导因素

  截至6日,共有1839家上市公司披露了今年半年报业绩预告,其中465家预增、150家扭亏,预喜占比63%。从行业角度来看,稀有金属、旅游综合和钢铁上半年净利润同比增速分别达434%、161%和135%,较一季度增速有明显提升,半导体、房地产开发等细分行业也表现较好;而畜禽养殖、玻璃制造等上半年业绩增速较一季度有所放缓。前期市场表现突出的锂电池、新能源汽车等概念板块,上半年业绩同比增速分别为125%和38%,均高于一季报的122%和24%,显示股价上涨存在基本面支撑。

  若按照预增净利润下限来计算市盈率,包括晨鸣纸业000488、上海石化600688、粤高速A000429、宁波韵升600366在内的多家公司业绩增速超股价涨幅,其估值均处于历史底部。如受惠于产品销量增加及毛利率提升,晨鸣纸业000488预计上半年业绩增幅达两倍多,对应最新估值仅为10倍,已经下降到历史低位。

  资讯最新统计显示,目前沪深300指数动态市盈率约为12倍,较历史均值18倍低三成,但距10倍的历史底部高出20%;上证50约为9.59倍,虽较年初提升10%,但仍处历史底部区域;反映沪深市场中小市值公司的中证500指数,市盈率近50倍,其顶部区域在60倍左右。

  目前共有35家A股跌破每股净资产,主要集中在银行、钢铁、煤炭等领域。但近期煤炭、有色等公司的破净家数、破净幅度有明显改观,如煤炭从年初的7家破净减少到目前的4家,破净幅度也从14%下降到8%。而对比年初,银行、钢铁破净家数及幅度均无改观。

  【机构动向】

  企业年金持续稳定流入资本市场

  资讯统计显示,企业年金自2004年市场化运作以来,截至2015年底资产规模已达9526亿元,机关事业单位职业年金制度也于2015年建立,在京中央机关职业年金近期获准率先启动,预计全国职业年金每年新增缴费1000亿元左右;此外商业年金也发展迅速,保险公司商业年金保费总额超万亿。

  目前共有21家年金投资管理机构,包括证券投资基金11家,保险机构7家、券商2家,其中平安养老、泰康养老、国寿养老包揽管理规模前三名。尽管包括基本养老保险基金、企业年金在内的养老金权益类资产投资规模尚难与公募基金相比,但其总量增速不低,持续稳定的新增资金投入和相对稳健的资产运作模式,有利于资本市场的稳定发展。

  【上证视点】

  供需关系逐步改善 水泥行业有望走出低谷

  7月下旬以来,河北、河南、湖南等地区水泥熟料价格有所回升,部分企业最新报价每吨上涨20至30元不等。资讯采访的水泥龙头企业销售相关负责人认为,水泥行业正逐步走出低谷,随着洪涝灾害后的重建工作开展,及传统旺季到来,水泥需求将有所增加,更多地区的产品价格有望于8月中下旬开始提升。另据券商研报,目前部分地区水泥熟料库存已降到合理水平,供需改善将助推价格上涨。此外,由于煤炭价格处于相对低位,水泥企业成本有所下降。

  资讯对已披露的上半年业绩情况梳理发现,与一季度的亏损局面相比,多家水泥上市公司在二季度已实现盈利或大幅减亏。

  海螺水泥600585是中国水泥行业领先企业。目前,公司部分地区需求已逐步提升,报价也有所上涨。据机构调研,公司预计2016年销量规模保持10%左右的增长,其中二季度销量规模预计在6800至7000万吨。此外,公司海外业务目前稳步推进,去年海外销售金额及占比均有所增加。

  华新水泥600801是华中地区水泥龙头。最新数据显示,公司在湖南地区部分产品价格已有所提升。华新水泥600801此前预告称,今年上半年净利润同比降幅在90%至95%之间,但相较一季度1.36亿元的亏损,公司二季度情况已明显改善。此外,公司海外业务发展迅速,积极加快布局。其中塔吉克斯坦丹加拉50万吨/年的水泥粉磨站项目已开工建设,公司预计今年四季度实现投产运营。

  【信息雷达】

  海外并购助力中鼎股份业绩稳步提升

  由于海外并购顺利推进,中鼎股份000887所购海外公司将陆续贡献业绩,助力中鼎股份000887持续稳定发展。市场预期,中鼎股份000887未来仍有望通过外延式并购等方式,拓展海外业务。

  中鼎股份000887今年先后完成对WEGU和AMK全部股权的收购。WEGU在全球汽车减震降噪橡胶制品细分领域竞争优势明显,AMK在电机电池控制系统、驾驶辅助和底盘电子控制系统方面具有世界领先的技术水平。公司近日表示,国内业务和海外业务都在稳步增长,海外业务更加突出,销售逐年提升,已经超过50%的比率。

  【编者感言】

  蓝筹股易涨难跌不断强化

  如果上周五以涨停价全额卖出所配售的江苏银行,每位C类网下打新投资者(自然人可以申请)将获利29万余元。据券商测算,截至8月4日,C类网下投资者最大打新收益为523万元,平均每只股票获利11万元。2000万元投入,500万元以上利润,如此高的收益不断吸引高净值人群加入配市值网下打新的队伍。

  因为网下打新的收益要担负市值波动风险,派息率高、流动性好的蓝筹股自然成为配市值的首选。不得不说,这是今年蓝筹股易涨难跌的重要原因之一。新股发行模式不变、收益率不大幅下滑,网下打新对蓝筹股的配置需求就会不断增长。

  此外,随着经济增长速度的放缓,产业发展格局趋于稳定,社会融资成本不断下滑,另起炉灶将远不如摘现成桃子,行业龙头上市公司被举牌乃至收购的将更为频繁地发生。从机构投资者发展角度来看,保险等资金规模越来越庞大,小市值公司对收益率的拉动非常有限。这都有助于提升蓝筹股配置需求。

时报早知道20160808

  【今日导读】

  监管加码市场缩量整理 静待新脉路出现

  市场化债转股或从煤炭钢铁始 两角度关注受益股

  我国启动新一轮载人航天任务 相关个股受关注

  安诺其:分散和活性染料均满负荷生产

  【主编视角】

  监管加码市场缩量整理 静待新脉路出现

  上周两市呈现缩量整理态势,沪指微跌0.09%,日均成交量仅1531亿元,环比前一周下降近3成;深成指微涨0.12%,日均成交量仅2326亿元,环比下降超3成。值得一提的是,近期涨停板数量大幅下降,上周五涨停板数量仅仅22只,其中有13只是新股。量能大降反应了资金观望氛围浓厚,而涨停板数量的减少意味着市场赚钱效应的减弱。

  消息面上,美非农就业数据表现亮眼,加息概率大增,对市场的影响值得重视。沪深交易所从严监管和全面监管的趋势,短期改变的可能性不大,遏制题材炒作已成监管的重点。沪深两市或延续震荡整理,上攻无力,下有护盘。在市场波动性以及交易性机会越来越小的背景下,未来或需更加注重对上市公司基本面的分析,在个股中寻求机会。

  【投资聚焦】

  市场化债转股或从煤炭钢铁始 两角度关注受益股

  近期,银监会就《关于钢铁煤炭行业化解过剩产能金融债权债务处置的若干意见》向各银监局、各政策性银行、大型银行及股份制银行,以及金融资产管理公司征求意见。《意见》中最为市场关注的一点,在于支持金融资产管理公司(AMC)、地方AMC,对钢铁煤炭企业开展市场化债转股。

  业内人士表示,在企业去杠杆、银行不良上升、注册制等股权融资受限的背景下,债转股落地时点和实际规模望超市场预期。可关注两个方面机会,一是债转股催生新投资机遇,AMC业务资格牌照稀缺性明显,可关注海德股份000567等。二是煤炭钢铁行业优势企业有望成债转股对象,整合行业产能,可关注鞍钢股份000898、中煤能源601898等。

  我国启动新一轮载人航天任务 相关个股受关注

  据媒体报道,发射天宫二号空间实验室的长征二号F T2火箭及发射神舟十一号载人飞船的长征二号F遥十一火箭,6日安全运抵酒泉卫星发射中心发射场,开展发射场区总装和测试工作。这标志着我国新一轮载人航天任务正式进入发射准备阶段。天宫二号空间实验室计划于9月中旬实施发射,神舟十一号载人飞船将于10月中旬发射。

  业内人士表示,新一轮载人航天任务的即将开展,标志我国载人航天进入发展新阶段。随着载人航天工程的顺利推进,将为深空探测提供重要支撑,并给火箭制造、载人航天器等产业带来发展机遇。A股中,龙溪股份600592产品为神舟系列飞船、嫦娥系列卫星等航天工程配套。航天电子600879参与了载人交会对接、嫦娥绕月探测飞行等配套任务。

  【独家参考】

  安诺其:分散和活性染料均满负荷生产

  安诺其300067分散染料工厂和活性染料工厂都在满负荷生产,为旺季的到来准备货源。公司目前拥有分散染料产能2.5万吨,计划在年底达到3.6万吨;活性染料6500吨,同时公司在今年拟募集资金1.5亿元,投入江苏活性染料技改项目。项目实施后,公司活性染料产能将大幅提升。此外,公司于近期上调了部分分散染料的销售价格,调价产品的涨价幅度在10%左右,价格的上涨对下半年的业绩增长将产生积极的影响。

  机构上周调研逾30家公司

  据统计,上周(7月30日-8月5日)机构调研热情持续降低,仅有33家公司获得机构调研。从调研次数来看,丰东股份、云海金属、紫光股份人气较高,均有3次调研记录;从调研机构家数看,丰东股份被调研机构高达110家,银信科技被65家构调研;天翔环境、美菱电器、神州数码等均有10家以上机构扎堆走访。

  云海金属002182在新能源汽车方面的发展情况成为机构关注重点。反馈显示,公司镁合金产品在新能源汽车上有着比较广泛的应用前景,现已应用在新能源汽车的零部件上。目前公司正和一些压铸厂紧密合作,为汽车厂供货,是汽车厂的二级供应商。美菱电器000521智慧生活项目正按计划推进,项目的实施主体长美科技相关业务正在有序开展中。长美科技拥有自主生鲜电商品牌“购食汇”,截至2016年6月底,平台注册会员6万余名,日订单量已突破2000单。

  【财经要闻】

  发改委:遏制民间投资增速下滑的出路是坚持让市场出清。

  发改委筹划全国社保基金入股产业投资基金。

  中国7月末外汇储备22973.31亿SDR,6月末为22912.93亿SDR。

  美国7月新增非农就业人口25.5万,远超预期。

  我国科学家在根治HIV等慢性病毒感染上取得突破。

  【公告淘金】

  华菱钢铁获注逾百亿金融及发电资产

  华菱钢铁000932拟通过资产置换、定增等一系列交易,置出原有钢铁主业,并注入合计137亿的优质金融资产与发电资产。此次交易不构成借壳上市。

  点评:重组完成后,公司将持有财富证券、湘潭节能、华菱节能100%股权,湖南信托96%股权、吉祥人寿29%股权;成为从事证券、信托、保险等金融业务及节能发电的双主业综合性公司。

  中安消600654拟17.08亿元收购三公司,以拓展智慧城市和安保业务,构建大安全生态系统。据测算,标的资产2016-2018年累计净利不低于4.54亿元。

  楚天科技300358拟定增不超过4000万股募资6.78亿元,投向高端生物医药智能装备建设。预计项目达产后,年利润总额达1.72亿元。

  合力泰002217拟推第二期员工持股计划,筹集资金总额2亿元,预计涉及公司股票约1325万股,占总股本的10%。

  棕榈股份002431拟参设基金收购英超西布罗姆维奇足球俱乐部母公司股权。奥瑞金002701拟700万欧元收购法国欧塞尔足球俱乐部59.95%股权。

  廊坊发展600149获恒大三度举牌,其持股比例达到15%。

  【资金风向】

  两市净流出309亿 房地产仍受资金青睐

  上周五,沪深两市成交4023亿元,较上个交易日减少25亿元。资金流向方面,两市净流出资金309亿元;个股资金净流入631家,净流出2022家。

  板块方面,28个申万一级行业中仅银行、房地产、非银金融、综合板块录得净流入,金额分别为17.56亿元、11.84亿元、3.98亿元、5525万元。计算机净流出居首,金额达35.34亿元。

  个股方面,万科A000002净流入资金7.92亿元居首位;净流出最多的是江苏银行600919,金额达14.72亿元。

  两市继续窄幅震荡 机构买入恒顺众昇

  上周五,两市继续呈现窄幅震荡,创业板领跌三大股指,盘面现二八轮动。截至收盘,沪指下跌0.19%报2976点,创业板指下跌0.97%报2109点。盘面上,银行、粤港澳自贸区、煤化工、草甘膦等板块涨幅居前;钛白粉、量子通信、电子、电竞等板块跌幅居前。龙虎榜上,13只个股出现了机构的身影,其中机构净买入前三分别是南天信息、恒顺众昇、歌力思,机构资金流入净额分别是0.38亿元、0.37亿元、0.05亿元。恒顺众昇300208公告被青岛城投金控三度举牌,持股比例达到15%。

  【一周回顾】

  上周,股指整体呈现弱势震荡的走势,创业板指周线已三连阴。截止周五收盘,沪指周跌0.09%报2976点,创业板指周跌0.63%报2109点。量能方面没有太大改善,尤其周二两市成交仅3225亿元,再现地量。缺乏成交量支持,股指反弹乏力,盘中题材热点无明显起色。恒大举牌概念股上周表现抢眼,一定程度上刺激了地产股的走势;另外,地方国企改革板块也有所异动。

  8月1日,硅锰价格上调,鄂尔多斯6002953日最大涨幅达20.11%,湘潭电化0021252日最大涨幅达9.32%。独家参考红宇新材3003453日最大涨幅达9.53%。

  8月2日,半导体行业持续回暖,上海新阳300236三日最大涨幅8.70%。

  8月4日,微软正式开放区块链服务,飞天诚信300386次日涨幅达6.80%。

中证投资参考20160808

  【今日导读】

  信息安全市场大洗牌 龙头地位将巩固

  人民币商品持续强势 行情正扑面袭来

  高铁东西互通 西部旅游或迎来大发展

  全球首款固态氧化物燃料电池车已面世

  安琪酵母对手即将停产 盈利空间打开

  【中证视点】

  中国互联网安全大会本月中旬将开

  据了解,第四届中国互联网安全大会将于8月16日召开,将有来自全球70多家网络安全相关机构和企业的超过百位智库和专家参会,议题涵盖世界网络安全形势、网络空间战略、产业方向、行业趋势、技术未来、产业合作、投资创业、人才培养、安全攻防实战等9大方向。本届大会将首次举办四国多边闭门论坛,邀请多国军方代表讨论国家间网络空间安全,引领国家网络信息安全走向。

  2016下半年以来,高层高度关注网络安全,从立法到全网络安全检查,以及网络安全国际合作,利好集中释放,有利于推动行业高速成长,网络安全板块有望再度点燃,可适当关注相关网络安全领域标的如美亚柏科300188、北信源300352、蓝盾股份300297等。

  信息安全市场大洗牌 龙头地位将进一步巩固

  7月20日凌晨,中国最大漏洞报告平台乌云网(WooYun)突然无法访问。据媒体报道,乌云网多名高管包括联合创始人方小顿已经被捕。几乎与此同时,企业级互联网测试平台漏洞盒子宣布,暂停接受互联网漏洞与威胁情报。至此,国家信息安全漏洞共享平台的三个合作方中,仅有奇虎360公司旗下补天漏洞响应平台尚在正常运作。

  综合澎湃、南方周末等报道,由于黑客与民间信息安全平台的身份界定模糊,操作流程、信息披露不规范,造成乌云网模式自诞生起,就在法律与道义上备受争议。有专业人士也注意到,此次整顿前后,国家层面的相关立法、制度建设也在加快,如中央网络安全和信息化领导小组批准《关于加强国家网络安全标准化工作的若干意见》,近期将正式印发并抓紧落实。

  今年以来,安全行业重磅交易不断,先是IBM收购Resilient Systems,再有Cisco收购CloudLock,AvastSoftware收购AVG,现在是赛门铁克收购Blue Coat,而国内也有启明星辰002439收购赛博兴安,南洋股份002212拟57亿元收购天融信等。有理由相信,在上述大背景下,行业层面的整合将会在有关监管层的推动下加快实施,而像启明星辰002439、绿盟科技300369等背景深厚的业内龙头市场份额、行业把控能力将进一步增强。

  绿盟科技300369:2014年以来,公司投资标的包括亿赛通、深之度、安华金和、敏讯科技、金山安全、杭州邦盛、力控华康、阿波罗云等;2015年11月,公司云安全平台—绿盟云上线,通过SECaaS模式向客户提供专业的网络安全产品及服务交付能力;此后,公司又先后同腾讯云、阿里云展开合作并通过非公开增发募集资金投向智慧安全防护体系项目,进一步完善云安全布局。业界判断,2016年将是公司业绩拐点。

  【信息追踪】

  人民币商品价格持续强势 行情扑面袭来

  政治局会议后,我们首次提出看多人民币商品,截至上周五,焦炭、动力煤、玻璃等主力期货价格均创出近两年的新高。人民币商品是我们首次提出的概念,它是指跟境外供需及货币环境依赖不强,主要产能和需求均根植于国内的一系列商品,如煤炭、玻璃、水泥、钢铁等。我们仍重申看多人民币商品以及与此相关的受益股票,源自深层次的当前政策环境和货币环境。

  首先,流动性陷阱现象背后是民间投资的断崖式下跌,这意味着企业持有现金及高流动性货币,而不去做产能投资。从各行业中报披露数据看,企业盈利状况大面积好转。企业盈利与投资下滑双向驱动,有望造成国内商品价格大概率上扬。

  其次,中央坚决推进供给侧改革,表达出即使商品价格上扬仍须毫不动摇推进的决心,政策环境有望容忍商品价格的温和上扬。从近期召开的煤炭钢铁化解过剩产能部级联席工作会议上获悉,我国钢铁煤炭产能压缩任务仅分别完成47%和38%,同时提出未来三年内停止审批新建煤矿项目、新增产能的技术改造项目和产能核增项目。

  另外,7月26日政治局会议放出了明显信号即“适度扩大总需求”,这对于国内投资相关的钢铁煤炭等构成了进一步的支撑。从具体类别来看,由于钢铁闲置产能巨大,6月份我国单月钢铁产量已创下历史新高,因而钢铁价格的压力较大,而煤炭、玻璃、水泥等品种,其产能利用率很高,而新增产能有限,价格上扬的基础比较厚实。

  标的方面,水泥行业建议关注海螺水泥(600585),玻璃行业建议关注耀皮玻璃600819,煤炭则关注中国神华601088等。

  【产业观察】

  高铁东西互通 西部旅游或迎来大发展

  据悉,西安首次配备国内最快高铁车型,将服务郑徐高铁。郑徐高铁作为我国四纵四横高铁网络中兰州到徐州高铁的一部分,预计将于今年9月开通。届时,以西安为枢纽的西部高铁首次与京沪高铁互联,西安也将与上海、南京、青岛、沈阳等20余个大中型城市首次实现高铁直连。我国中西部地区通往华东地区的高铁“扩容能力”显著增强。

  按照最新公布的《中长期铁路网规划》,未来将扩大中西部路网覆盖。其中提出,打通普速干线通道瓶颈、卡脖子路段,实现铁路交通基本覆盖县级以上行政区。上述路网方案实现后,全国铁路网全面连接20万人口以上城市,高速铁路网基本连接省会城市和其他50万人口以上大中城市。另外,按照最新规划,未来将构建“八纵八横”高速铁路主通道,如京昆通道、包(银)海通道、兰(西)广通道、京兰通道、青银通道、沪昆通道、厦渝通道、广昆通道等,其中涉及中西部地区大片线路。这将为中西部地区尤其是旅游资源丰富区域带来庞大的客流量。

  2016年上半年陆续公布的各省经济数据显示,西部省份GDP增速普遍高于全国,旅游经济增速是最大亮点之一,铁路网建设是其中重要推力。在当下高铁游火爆的带动下,陕西、新疆、西藏以及四川、云南等旅游业将迎来大发展。短期而言,郑徐高铁开通+国庆长假,将催热西安本地旅游,建议关注西安民生000564、曲江文旅600706及西安旅游000610等。

  【行业动态】

  全球首款固态氧化物燃料电池车面世

  综合报道,日产公司推出e-Bio Fuel-Cell生物燃料电池概念车,成为世界首款固态氧化物燃料电池车,可利用纯生物乙醇发电,不会产生任何污染。业内认为2016年有望成为我国燃料电池车产业化元年,国内内多家车企也陆续推出燃料电池车产业化计划。

  此外,政策方面,国家发改委和能源局发布能源技术革命创新行动计划(2016-2030)中第9项提及了氢能和燃料电池的创新,燃料电池获得明确的发展方向。同时,在近期国家科技管理信息系统公共服务平台公布“新能源汽车”等10个重点研发计划专项进入审核环节的项目清单,燃料电池电堆实施单位新源动力拟获批1.26亿。

  随着燃料电池多领域应用逐步落地,燃料电池需求有望迎来爆发增长期,相关燃料电池产业链个股如:华昌化工002274、雪人股份002639、新大洲A000571等有望受益。

  【个股看台】

  安琪酵母:竞争对手即将停产 打开盈利提升空间

  近期传圣琪酵母即将停产退出酵母行业。圣琪酵母为安琪酵母600298在国内的重要竞争对手之一,其退出将显著改善国内酵母行业竞争格局。此外,媒体报道,安琪酵母600298的全球重要竞争对手英联集团正考虑出售在华糖厂退出中国糖业,被业内人士解读为英联集团收缩在华酵母业务的前奏。

  安琪酵母600298去年以来净利率持续提升,今年上半年提升至10.92%,考虑到公司成本下降以及均价提升等因素,公司净利率未来仍有提升空间,预计今年达到12%为大概率事件。成本方面,目前榨季已经结束,今年的糖蜜采购成本相对已经锁定,吨价比去年同期低20元左右。价格方面,今年2月份,乐斯福国内产品已经相继提价,提价幅度5%,目前安琪已开始逐步对国内酵母产品进行提价,同时高毛利的烘焙用酵母开始放量,也间接提升产品均价。

  中炬高新:酱油恢复性增长 中报有望超预期

  机构草根调研显示,中炬高新600872调味品业务今年以来恢复性增长明显,尤其是生抽、蚝油、醋、酱料等品类上半年合计增速估计在20%以上,酱油也达到两位数增长,因此市场预计美味鲜上半年收入增速或达到15%,受益于费用控制,净利润增速或达20%以上,超出预期。

  公司房地产业务开始推动,受益于深中通道,中山地价升值潜力大,联排别墅恢复销售50套左右,预计全年可贡献收入2个亿,下半年开始确认净利润,预计2千万左右。此外,公司欲通过定增引入宝能,定增完成后将有助于改善公司的国企体制,更加灵活、更加市场化。

上证早知道20160808

  【今日导读】

  沪版供给侧改革方案出炉 国资改革成为重头戏

  卫星移动通信系统首发星升空 行业迎加速发展

  智能交通顶层设计落地 支付宝VR Pay有望上线

  楚天科技投智能装备 奥瑞金002701棕榈股份布局体育

  【上证聚焦】

  沪版供给侧改革方案出炉 国资改革成为重头戏

  《上海市人民政府关于本市推进供给侧结构性改革的意见》5日发布,提出要通过“推动开放性市场化重组、完善国有企业激励约束机制、优化非公有制经济发展环境”三大举措,以深化国资改革带动国企改革,深入推进国资结构调整和布局优化,积极推动混合所有制经济发展。上海市政府发展研究中心主任肖林认为,未来国资重组将和产业结构调整有机结合起来,借助资本市场的力量,推动具备条件的国有企业集团整体上市或核心业务资产上市。

  点评:机构认为,目前上海国企改革推进速度居全国之首,预计今年下半年将进入收获期。上海电气601727的大股东正在推进整体上市;云赛智联的大股东提出要加大核心资产证券化;上汽集团600104、上港集团600018、上海建工600170实施了员工持股计划。另外,百亿规模的汇添富上海国企ETF成立后,边际资金供应预计将给成份股带来比较显著的正面冲击。

  【上证精选】

  证监会5日核准无锡农村商业银行等13家企业首发申请,筹资总额预计不超过50亿元。

  证监会表示将对上市公司行政监管措施实行全面公开;《上市公司重大资产重组管理办法》将在依据反馈意见作出进一步完善后适时发布。

  我国7月外储规模环比微降41亿美元;央行在二季度货币政策执行报告中称若频繁降准将加大贬值压力。

  上交所决定自8日起调整上证50ETF期权持仓限额管理,以有效发挥期权产品的市场功能。

  深交所要求万科及恒大对4日下午“舆论闹剧”涉及的信披问题予以说明;万科称从未向任何媒体透露恒大购买其股份事宜。

  5日公布的美国7月非农就业数据显著好于市场预期,标普和纳指均创出收盘新高。

  【产业情报】

  我国卫星移动通信系统首发星升空 行业望迎加速发展

  据新华社报道,6日我国卫星移动通信系统首发星——天通一号01星发射升空,将确保灾后应急通信,实现对海洋、山区和高原等地的信号覆盖,预计十年内终端用户将超过300万。天通一号卫星移动通信系统,是我国自主研制建设的卫星移动通信系统,也是我国空间信息基础设施的重要组成部分。

  点评:国泰君安最新研报称,相比北斗导航和遥感卫星,我国移动通信卫星仍处于起步阶段。此次首颗星的发射,对卫星通信行业具有里程碑意义,价格相对不敏感的军用领域,有望成为卫星通信最先应用的下游领域。公司方面,特发信息000070000070旗下成都傅立叶在军用和卫星通信领域技术领先;振芯科技300101也已布局卫星通信业务。

  发射天宫二号空间实验室和神舟十一号载人飞船的长征系列火箭于6日运抵酒泉卫星发射中心发射场,标志着我国新一轮载人航天任务正式进入发射准备阶段。

  智能交通顶层设计落地 助力多领域发展

  国家发改委、交通运输部于5日印发《推进“互联网+”便捷交通 促进智能交通发展的实施方案》,明确到2018年要基本实现公众通过移动互联终端及时获取交通动态信息;重点城市群内“交通一卡通”互联互通,重点营运车辆(船舶)“一网联控”;线上线下企业加快融合,在全国骨干物流通道率先实现“一单到底”;基本实现交通基础设施、载运工具、运行信息等互联网化,系统运行更加安全高效。

  点评:这一顶层设计方案的落地,将为智慧交通、智能物流、北斗导航等领域上市公司发展创造新的政策条件。上市公司中,易华录300212300212率先制定了适合中国城市智能交通系统建设的信息接口规范;传化股份002010002010实现了干线配货、同城运输、物流企业与货主企业连通,形成智慧物流生态圈;北斗星通002151002151主营导航定位应用系统及软硬件产品,子公司和芯星通从事通用北斗芯片开发。

  支付宝VR Pay有望上线 将完善虚拟购物体验

  据第一财经报道,从蚂蚁金服方面获悉,支付宝VR Pay预计最快9月底上线。用户在接入了VR Pay的商家店铺内下单后,VR界面内会跳出一个3D形态的支付宝收银台,用户根据所佩戴的VR硬件设备的操作特点,通过凝视、点头、手势等控制方法登陆支付宝账户,并输入密码完成交易。

  点评:除购物以外,VR视频直播、VR游戏等在线应用场景中也存在送虚拟礼物、充值、买点卡等消费,同样有对接VR Pay的需求。在目前公开展示的VR消费体验场景中,用户下单后的支付环节仍要回到现实中,采用传统的手机付款方式完成交易。VR Pay的推出将完善消费者的虚拟购物体验,从而打造沉浸式交易闭环。

  【公告解读】

  楚天科技拟定增募资6.78亿元 投向智能装备制造

  楚天科技300358拟定增4000万股,募资6.78亿元,投向年产100台套后包工业机器人300024建设项目、年产50套智能仓储物流系统建设项目,预计两项目达产后合计可实现年均利润总额1.69亿元。具体实施上述两项目的楚天机器人300024(楚天科技现持股67.74%)此前曾获得国开基金6000万元注资。

  奥瑞金002701棕榈股份拟布局欧洲足球俱乐部

  奥瑞金002701002701拟以700万欧元收购法国欧塞尔足球俱乐部59.95%股权。该俱乐部成立已逾百年,目前虽处于法国足球乙级联赛,但拥有主场固定资产,且在足球培训方面有专长,其2015年末的净资产约合人民币7243万元。奥瑞金002701表示,本次收购有利于公司掌握成熟的俱乐部管理及青少年培训体系运作经验,为公司的体育发展战略铺路。

  棕榈股份002431公告,公司作为有限合伙人出资3亿元(占认缴出资额的49.9%)参投的上海云邰将参与投资云毅国凯体育发展有限公司(总出资额16.8亿元,其中上海云邰出资3亿元)。云毅国凯的设立目的是收购英超西布罗姆维奇足球俱乐部的控股母公司,可帮助棕榈股份推动其“生态城镇+”战略。

  中安消重组复牌

  中安消600654拟以支付现金方式,合计作价17.08亿元收购启创卓越100%股权、华和万润100%股权、中科智能100%股权。公司根据上交所《问询函》要求,落实了相关意见,将于8月8日复牌。

  华菱钢铁000932拟获注逾百亿金融及发电资产

  华菱钢铁000932000932拟向华菱集团置出除湘潭节能100%股权外的全部资产及负债,作价62.58亿元;置入华菱集团旗下华菱节能100%股权、财富证券33.34%股权,作价51.31亿元。其中的差额部分将由华菱集团以现金补足。同时,华菱钢铁000932拟通过定增作价85.87亿元收购财信投资100%股权(该公司持有财富证券、湖南信托、吉祥人寿股权)以及财富证券剩余3.77%股权,并向华菱集团定增募集配套资金85亿元,上述定增发行价均为3.63元每股。

  上述交易完成后,华菱钢铁000932将直接及间接持有财富证券100%股权、湖南信托96%股权、吉祥人寿29.19%股权、湘潭节能及华菱节能各100%股权,成为一家以金融和发电为主业的上市公司。其中,财富证券、湖南信托盈利能力较强,今年前四个月净利润分别为0.95亿元、0.91亿元,华菱节能同期净利润为0.47亿元。华菱钢铁000932即将剥离的钢铁业务则亏损严重。

  恒大地产三度举牌廊坊发展600149,持股15%成其第一大股东。

  【交易闹铃】

  新股兆易创新8日发行

  兆易创新732986发行价23.26元,市盈率16倍,申购上限1万股,主营闪存芯片。

  【一周回顾】

  异曲同工的N字形

  去年12月以来的A股市场上,最为吸引眼球的公司无疑是万科。先是宝能接连大手笔买入,市场热炒举牌概念,万科股价大涨;再是市场担忧宝能爆仓,股价在复牌后大跌;上周又来了个半路杀出的恒大,股权重新上行,接近前期高点。

  同一时间的期货市场上,最为吸引眼球的品种无疑是煤焦钢。先是供给侧结构性改革政策频出,市场热炒去产能概念,钢价大涨;再是市场担忧中小钢厂复产,炒作泡沫瞬间破裂;最近随着去产能逐渐取得实效,钢价重新上行,焦炭更是在上周五创出年内新高。

  不同的品种,不同的参与人群,为何会在K线图上走出相似的N字形?与其嬉笑着转发那些调侃暴涨暴跌的段子,不如静心找出上涨背后的根本原因。万科上涨,反映了“资产荒”对于蓝筹股估值的提升;钢价上涨,则与去产能政策直接相关。两者都是有着长期影响的大逻辑,但在短期内难以得到明确证实。因而在第一波的快速炒高后,很容易遭遇突发利空的袭击,随后只要利空事件稍有平息,便会重新回到上升通道。

  顺应“资产荒”和“去产能”这两条主线,这段时间的资讯不仅密切关注万科和煤炭钢铁,也对家电、白酒等蓝筹,以及稀土、钛白粉等周期类行业做了反复报道,希望能为您的投资指点迷津。

中证早知道20160808

  【今日导读】

  新一轮载人航天正式进入发射准备阶段

  两部委联合发布促进智能交通发展方案

  华菱钢铁获注逾百亿金融及发电类资产

  中安消并购布局大数据欲发力高端市场

  我国将培育一批百亿元级粮食龙头企业

  【中证头条】

  新一轮载人航天进入发射准备阶段

  中国载人航天工程办公室透露,发射天宫二号空间实验室的长征二号F T2火箭及发射神舟十一号载人飞船的长征二号F遥十一火箭,6日安全运抵酒泉卫星发射中心发射场,开展发射场区总装和测试工作。这标志着我国新一轮载人航天任务正式进入发射准备阶段。

  点评:今年是中国航天事业创建60周年,中国在空间技术、空间应用、空间科学三大领域实现了快速发展。“十三五”期间,国家民用空间基础设施工程将全面启动建设,北斗导航系统加速全球组网,高分三号卫星、风云四号气象卫星将实施发射。同时,我国计划在2020年左右发射一颗火星探测卫星。A股相关上市公司可关注航天动力600343、航天电子600879、中国卫星600118等。

  由航天科技集团公司五院研制的我国卫星移动通信系统首发星、被誉为中国版的海事卫星的天通一号01星,8月6日在西昌卫星发射中心顺利升空并进入距离地球约三万六千公里的地球同步轨道。这标志着我国迈入了卫星移动通信的“手机时代”。

  【中证聚焦】

  两部委联合发布促进智能交通发展实施方案

  为促进交通与互联网深度融合,推动交通智能化发展,国家发改委和交通部印发《推进“互联网+”便捷交通促进智能交通发展的实施方案》提出,到2018年基本实现公众通过移动互联终端客运全程“一站式”服务;基本实现重点城市群内“交通一卡通”互联互通;立足“十三五”、着眼更长时期的发展需求,逐步形成旅客出行与公务商务、购物消费、休闲娱乐相互渗透的“交通移动空间”。

  点评:目前国内智能交通系统已经从探索阶段进入实际开发和应用阶段,特别是近几年,受益于相关鼓励政策的发布和落实,国内智能交通行业取得了快速的发展,年均复合增长率超过20%。随着新型城市化建设的推进和智慧城市相关政策的落实,智能交通行业未来发展空间广阔,行业将迎来持续稳定的增长期。A股相关上市公司建议关注银江股份300020、易华录300212、数字政通300075等。

  【要闻速递】

  据报道,发改委已经开始规划,将全国社保基金引入产业投资基金领域。

  证监会:上市公司重大资产重组办法将完善后适时发布实施。

  据新华社报道,中国空军新闻发言人申进科空军大校6日发布消息:中国空军组织轰—6K、苏—30等多型战机飞赴南海,对南沙岛礁和黄岩岛附近空域实施战斗巡航。

  中国7月外汇储备32010.5亿美元,预期32000亿美元,6月末为32052亿美元,环比减少41.05亿美元。

  中国财团7.4亿欧元收购AC米兰 ,A股上市公司永大集团闪现。

  【公司动向】

  华菱钢铁获注逾百亿金融及发电资产

  华菱钢铁000932拟通过资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金的一系列交易,置出原有钢铁主业相关资产,并注入优质金融资产与发电资产,拟置入及购买资产交易金额合计为137.18亿元。届时公司将直接或间接持有财富证券100%股权、湖南信托96%股权、吉祥人寿29.19%股权、湘潭节能100%股权、华菱节能100%股权,从而成为从事证券、信托、保险等金融业务及节能发电业务的双主业综合性公司。

  点评:重组完成后,公司将剥离原有亏损钢铁资产,转型为从事信托、证券、保险等金融业务及节能发电业务的双主业综合性公司,盈利能力大幅提升。

  中安消并购布局大数据 发力高端市场

  中安消600654公告称,拟通过支付现金的形式购买启创卓越、华和万润、中科智能三家公司100%的股权。本次交易的交易价格合计为17.08亿元。

  点评:通过此次收购,公司将引入时下大热的云计算业务,助推原有的安保系统集成业务转型升级,同时进一步布局长三角地区的安保系统集成市场,打造综合性安保运营商,提高公司综合竞争力。

  楚天科技拟募资投向医药智能装备

  楚天科技300358公告称,公司拟非公开发行股票不超过4000万股,募集资金总额不超过67800万元,用于投资“年产300台套高端生物医药智能装备及医疗机器人建设”项目中的子项目。

  点评:在宏观经济形势低迷及国内医药行业第二轮GMP验证结束背景下,普通医药装备面临需求的天花板,但高度自动化、智能化和无人化的装备和工厂仍然有发展空间。楚天科技深耕医药装备行业,逐步向提供自动化、智能化医药智慧工厂解决方案商发展。

  恒大三度举牌廊坊发展 单日买入5%股份

  廊坊发展600149公告,恒大地产集团有限公司于8月4日在二级市场合计增持公司股票19,007,554股,占公司总股本的5.00%,成交均价为20.98元/股,成交金额39875.95万元。本次增持后,恒大地产集团有限公司持有廊坊发展600149股份57,024,552股,占公司总股本的15.00%。

  棕榈股份002431公告,公司出资3亿元参与设立的上海云邰投资管理中心,通过投资设立云毅国凯(上海)体育发展有限公司,拟收购英超西布罗姆维奇足球俱乐部有限公司控股母公司的股权。

  安妮股份002235重组获无条件通过,8日起复牌。

  科隆精化300405重组获无条件通过,8日起复牌。

  东诚药业002675并购重组事项获有条件通过,8日复牌。

  【产经观察】

  我国将培育一批百亿元级粮食企业

  国家粮食安全政策专家咨询委员会委员、中国粮油学会食品分会会长姚惠源日前表示,“十三五”时期,我国将培育壮大粮食产业化龙头骨干企业,完善龙头企业支持政策;引导粮食企业通过兼并、重组、收购、控股等方式,培育一批年收入达百亿元以上的粮食企业。

  点评:粮食安全始终是关系我国经济发展、社会稳定和国家自立的全局性重大战略问题,保障国家粮食安全始终是治国安邦的头等大事。A股上市公司中,北大荒600598是目前我国最大的以粮食生产为主的上市公司,包括水稻、玉米等。金健米业600127是国家水稻工程优质米示范基地。

  日本推全球首款固态氧化物燃料电池车

  据报道,日产公司推出世界首款固态氧化物燃料电池车,可以利用纯生物乙醇发电,不会产生任何污染。这款车使用24千瓦时的电池,600公里的续航里程可与现款燃油汽车相媲美。日产总裁兼CEO卡洛斯;8226戈恩称,它还可以利用乙醇混合溶液运行,而且不需要新建基础设施,有很大的市场潜力。

  点评:生物质能源被誉为继煤炭、石油、天然气之后的“第四大”能源,未来发展空间巨大。将成为未来能源重要组成部分。我国完全有条件进行生物能源和生物材料规模工业化、产业化,可以在2020年形成产值规模达万亿元。A股相关上市公司可关注龙力生物002604、中粮生化000930。

  【市场透视】

  5日游资大肆买入江苏银行

  在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中,游资营业部席位净买入超1亿元公司有2只。江苏银行600919买入金额达4.04亿元,高居榜首。此外,辽宁成大600739净买入金额也排名居前,为1.83亿元。

  【新股申购】

  兆易创新:申购代码732986,申购上限1.00万股,申购价格23.26元,公司主营闪存芯片及其衍生产品。

  【一周回顾】

  除了股市 还有生活

  从最初的“吃饭行情”,到后来演变为“抢饭行情”,市场正自我降低对反弹高度的预期。进入8月,无论是从经济结构转型所处的阶段、金融改革基调等方向把脉,还是从两市成交日趋清淡、两融步入去杠杆等角度论证,市场都难走出超预期的反弹行情。在热点匮乏、人气涣散的背景下,不妨暂时放松心情,享受品茶时光。

  中证快报8月4日发布“供应减少叠加刚性需求,醋酐价格持续大涨”,推荐重点标的丹化科技600844第二日收盘大涨7.78%;8月3日“二维码支付地位明确”,相关标的证通电子002197、新大陆000997市场表现强劲。其他重点资讯还包括:美放宽商用无人机限制,市场迎来爆发期;滴滴收购优步中国,龙头地位巩固等。

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