这是金印老师发表文章的官方博客,欢迎你加入金印读者群。右下角扫描二维码添加微信公众号,金印老师最新文章第一时间推送。

5月5日三大报内参(早知道)

未分类 金印 2596℃ 已收录 0评论


时报财富资讯

??????
?????? ·今日导读·
?????? >“老年痴呆症”治疗获重大突破 关注利拉鲁肽概念股
?????? >最大太阳能 飞机开辟应用新领域 相关公司受关注
?????? >丁二烯 出厂价连续上调 货源偏紧助推涨势
?????? >阳光电源 :阳光三星 工厂将于6月投产
?????? >通威股份拟近50亿收购大股东光伏 资产
??????
?????? ·投资聚焦·
?????? >“老年痴呆症”治疗获重大突破 关注利拉鲁肽概念股
?????? ------
??????   据媒体报道,阿尔茨海默症(“老年痴呆症”)治疗研究近日取得重大突破,一种能够有效阻止病情恶化的药物可能将在5年内面世。研究人员此前已发现2型糖尿病 和阿尔茨海默症之间存在联系。英国帝国理工学院的一系列试验显示,利拉鲁肽这种价格低廉又常见的糖尿病药物,不仅能够阻止阿尔茨海默症的恶化,且还有提振精神的作用。
??????   研究人员表示,如果药物有效,那么就意味着阿尔茨海默症可能会在5年内有一种新的、安全的治疗方法。数据统计,目前全球约4400万人患有老年痴呆症,每年医疗费用已达2000亿美元,鉴于当前治疗选择仅限于疗效欠佳的对症治疗药物,预计2030年患者数量达7500万,2050年达1.35亿,治疗费用更将达到12000亿美元。A股上市公司中,翰宇药业(300199)2014年取得了一种合成利拉鲁肽的发明专利,生产利拉鲁肽原料药。通化东宝(600867)利拉鲁肽注射液项目正在进行中试生产和药理毒理研究,拟于今年年末申请临床。
??????
?????? >最大太阳能飞机 开辟应用新领域 相关公司受关注
?????? ------
??????   据媒体报道,世界最大太阳能飞机阳光动力2号日前飞抵凤凰城,拉开其首次环球旅行第10段也是美国本土第1段旅程。阳光动力2号由瑞士人设计,是目前世界上第一架不用其他燃料、不排放污染、仅依靠太阳能发电储电提供动力昼夜持续飞行的飞机。阳光动力2号的成功飞行,打开了太阳能应用的新领域。
??????   太阳能被视为“取之不尽用之不竭”的新能源,近年来应用范围不断扩展。经过上一轮的产业整合后,我国光伏产业迎来良性增长,相关公司业绩持续大幅增长。“十三五 ”时期,中国每年将新增1500万千瓦到2000万千瓦的光伏发电 ,继续保持全球最强劲增长。太阳能应用的新领域突破,为产业提供了更大发展空间。可关注拓日新能(002218)、阳光电源(300274)等。
??????
?????? >丁二烯出厂价连续上调 货源偏紧助推涨势
?????? ------
??????   据怀新资讯监测,近半月以来,国内丁二烯生产商已连续3次上调出厂价,累计上涨近600元/吨至9000元/吨以上,涨幅6.5%。山东、江苏等主流市场价格已达到9800元/吨,较年初上涨65%,较去年同期上涨20%。目前,市场货源偏紧程度有增无减,加之主要供应商抚顺石化本月将开始为期20天的检修,短期市场货源偏紧程度还将加剧,支撑后市价格走高。同时,下游丁苯橡胶 装置开工稳定,出厂价上调使得价格传导顺利。丁二烯行业出现量价齐升局面,齐翔腾达(002408)、华锦股份(000059)等生产商上半年盈利有望提升。
??????
?????? ·独家参考·
?????? >阳光电源:阳光三星工厂将于6月投产
?????? ------
??????   怀新资讯获悉,阳光电源(300274)与三星SDI合资的阳光三星工厂目前建设顺利,预计将于今年6月投产。公司于去年11月与三星SDI株式会社签订合资合约,双方在合肥建立合资公司,从事电力用锂离子电池 包、储能 变流器及储能系统的开发、生产和销售,共同开拓国内外电力储能市场。
??????   公司与三星SDI强强合作,可充分发挥三星SDI公司在锂离子电池的优势,发挥公司在储能逆变器、光伏、风电 领域的优势;公司储能产业有望复制光伏产业技术发展、成本下降的过程,在锂离子电池、光伏风电储能、电网削峰填谷、微网发电等领域获得大发展。
??????
?????? >大族激光 :光纤 激光器 研发获重大突破
?????? ------
??????   怀新资讯获悉,大族激光(002008)近年来持续加大对光纤激光器的研发投入,目前该业务已取得重大突破。其中MOPA 小功率脉冲光纤激光器性能及稳定性进一步提高,单模光纤激光器、30W光纤激光器、50W光纤激光器成功投产,实现批量销售;高功率光纤 激光器生产基地已启动建设,目前处于整机测试阶段,效果达国际先进水平,力争早日实现量产。公司光纤激光器采用先进的MOPA技术,应用领域广阔,除消费 电子以外,还可应用于轴承、发动机、汽车 配件、珠宝首饰 、电线电缆 加工等各行各业,未来发展前景广阔。
?????? ·财经要闻·
?????? >国务院常务会议部署促进通用航空 业发展。
?????? >工信部开展2016年智能制造 试点示范项目推荐工作。
?????? >卫计委对自体免疫细胞 治疗技术加强备案管理。
?????? >国务院印发打击侵犯知识产权工作要点。
?????? >贵金属 “新国标”今起实施。
??????
?????? ·公告淘金·
?????? >通威股份拟近50亿收购大股东光伏资产
?????? ------
?????? 通威股份(600438)拟以10.92元/股定增 ,作价49.84亿元收购通威集团持有的合肥通威100%股权;同时拟定增募集配套资金30亿元,用于合肥通威二期2.3GW高效晶硅电池片项目及补充其流动资金。通过此次重组 ,集团旗下全部光伏资产将注入公司,并形成相对完整的光伏产业链。
?????? 点评:合肥通威目前拥有超过2GW的多晶硅电池以及350MW组件的生产能力,有望成为全球最大的晶硅电池生产企业之一。根据测算,合肥通威2016-2019年净利分别为3.95、6.08、7.69和8.20亿元。
??????
?????? >华懋科技(603306)拟定增不超过2200万股,募集资金7.8亿元全部用于汽车被动安全系统部件扩建项目。据测算,该项目达产后将实现年均净利润1.92亿元。
??????
?????? >新湖中宝(600208)累计斥资逾4亿元回购1.02亿股,占公司总股本的1.13%。根据回购方案,公司拟以不超过5.20元/股的价格回购总额10-20亿元的股份。
??????
?????? >迪安诊断(300244)全资子公司以自筹资金1.16亿元受让江西迪安华星医学检验所有限公司55%股权。江西华星为各级医疗机构提供专业的医学检验、病理诊断等外包服务,当地市场占有率超过50%。
??????
?????? >中国武夷(000797)获第一大股东增持 274.5万股,增持均价为15.25元/股。增持股份占总股本的0.64%。
??????
?????? >中国西电(601179)预中标国家电网29.31亿元项目,占2015年营业收入的22.37%。
??????
?????? ·资金风向·
?????? >两市净流出逾240亿 交通运输 受资金青睐
?????? ------
??????   周三,沪深两市成交5354亿元,较上个交易日基本持平。资金流向方面,两市净流出资金逾242亿元;个股资金净流入770家,净流出1770家。
??????   板块方面,申万一级28行业板块今日仅交通运输、电子、农林牧渔板块录得净流入,分别达14.47亿元、1.45亿元和0.90亿元。
??????   个股方面,海南航空(600221)净流入资金4.57亿元居首位;净流出最多的是中茵股份(600745),金额达3.63亿元。
??????
?????? >沪指弱势震荡 机构买入新纶科技
?????? ------
??????   周三,沪深两市双双小幅低开,全天呈现弱势震荡格局;沪指盘中一度突破3000点,临近尾盘略有回落,最终收跌0.05%收报2991.27点。盘面上,公共交通、运输服务 等板块领涨;航空、酿酒 、煤炭等板块领跌。龙虎榜上,今日共17只个股出现了机构的身影,其中机构净买入前三分别是彩虹股份、新纶科技、濮阳惠成,机构资金流入净额分别是1.49亿元、1.27亿元、1.26亿元。新纶科技(002341)去年底与日本东山签署了合作协议,日本东山将包括偏光TAC功能膜、保护膜及触摸屏相关功能薄膜等产品技术许可给公司使用。目前公司正对部分涂布设备进行改造,预计三季度即可开始小批量生产部分型号的TAC功能膜。

?????? 上证早知道
??????
??????
?????? ·今日导读·
?????? >国常会深化工 业云应用 促进通用航空 业发展
?????? >打击网络侵权行动展开 版权服务迎广阔空间
?????? >罗莱生活加码家居 生活 通威股份购光伏 资产
?????? >均胜电子拓展机器人? 生益科技获大股东增持?
??????
?????? ·上证聚焦·
?????? ○国常会深化工业云应用 促进通用航空业发展
?????? ——
?????? 4日召开的国务院常务会议部署推动制造业与互联网深度融合,要求深化工业云、大数据 等应用,开展智能生产系统解决方案试点示范。会议还部署促进通用航空业发展,将加快建设通用机场,稳步扩大低空 空域开放。
??????
?????? 点评:工业云能降低信息化 门槛,使更多中小企业以较低的成本切入信息化领域。如黄河旋风(600172)子公司明匠智能推出了“牛顿1.0”操作系统,能解决国内低端设备与先进工业4.0 技术之间的信息对接问题,东土科技(300353)拥有基于云控制的工业服务器技术。通用航空方面,发改委正在制定国家层面促进通航 发展的指导意见,民航总局近期也可能发布通航发展十三五 规划,目标是建成500个以上通用机场,产业整体规模超过1万亿元。
?????? ·上证精选·
?????? ○发改委、住建部4日联合印发成渝城市群发展规划,探索新型城镇化 和农业现代化 互促共进。
?????? ○30个典型城市4月份新建商品住宅成交面积同比大增61%创历史新高,二三线城市成交活跃。
?????? ○黑猫股份、龙星化工等炭黑企业集体上调报价每吨300至500元,并表示本月下旬可能进一步上调。
?????? ○路透报道称,万达商业将在IPO计划不能很快获监管放行时考虑在A股借壳上市。
?????? ○根据乐视网此前公告,其将于本月7日前披露重大资产重组 预案或报告书并经深交所审核后复牌。
??????
?????? ·产业情报·
?????? ○打击网络侵权行动将展开 版权服务迎广阔空间
?????? ——
?????? 国务院办公厅日前印发《2016年全国打击侵犯知识产权和制售假冒伪劣商品工作要点》,提出加强互联网领域侵权假冒治理,深入推进软件正版化 工作。文件还提出,将针对网络(手机)文学、音乐、影视、游戏、动漫、软件等重点领域,开展第十二次打击网络侵权盗版“剑网行动”。进一步扩大版权重点监管范围,探索对新型网络侵权盗版行为的有效治理模式。
??????
?????? 点评:机构指出,2006年以来我国数字出版产业复合增长率达41.32%,在完善的法律制度建成和激励性政策的推动下,数字版权服务行业将获得长足发展。上市公司中,安妮股份(002235)拟收购的畅元国讯从事数字版权服务,其技术、平台实力获机构看好;光一科技(300356)参与了“国家数字音响传播服务平台”(版权云)的建设、管理、运营。
?????? ·公告解读·
?????? ○罗莱生活拟定增 募12.5亿加码家居生活
?????? ——
?????? 罗莱生活(002293)拟以12.04元每股(除息后)定增募资12.5亿元,主要投向全渠道家居生活O2O 运营体系和供应链 体系优化等项目。发行对象中,伟发投资拟斥资6亿元参与认购,上市公司实际控制人为其控股股东;另外,绍元九鼎、启利九鼎、弘泰九鼎构成一致行动人,其执行事务合伙人皆为上市公司九鼎投资旗下拉萨昆吾九鼎,合计斥资5.1亿元参与认购。
??????
?????? ○通威股份获注近50亿光伏资产
?????? ——
?????? 通威股份(600438)拟以10.92元每股,向大股东通威集团定增,购买其持有的合肥通威100%股权,作价49.84亿元;同时拟以10.92元每股为底价,定增配套募资30亿元,投向合肥通威二期2.3G W高效晶硅电池 片项目等。
??????
?????? 合肥通威目前拥有超过2GW的多晶硅 电池产能以及350MW组件的生产能力,2016至2019年的承诺净利润分别为3.95亿、6.08亿、7.69亿、8.20亿元。重组后,通威股份将进入晶硅电池业务领域,进一步完善光伏产业链布局。
??????
?????? ○均胜电子收购美国工业机器人 公司
?????? ——
?????? 均胜电子(600699)全资子公司PIA拟以1950万美元(约1.26亿元)购买美国EVANA公司100%股权和相关知识产权。标的公司主营工业机器人和自动化系统的研发、制造和集成,在最近一个会计年度,EVANA公司实现销售收入2343.4万美元。本次收购将提升均胜电子工业机器人及自动化业务的国际化服务能力,完善产业链与产品布局。
??????
?????? ○广新集团增持生益科技3.91%股权
?????? ——
?????? 生益科技(600183)公告,大股东广新集团于2015年9月15日至2016年5月4日期间,累计增持5627.61万股公司股份,占总股本的3.91%,增持均价8.16元每股,总金额约4.59亿元。广新集团方面合计持股比例从16.26%升至20.01%,并表示看好行业未来发展前景,未来或继续增持。广新集团由广东省政府全资控股,于去年9月上位成为生益科技第一大股东,东莞国资委 旗下国弘投资则退居为第二大股东。生益科技最新股价为8.92元。
??????
?????? ○迪安诊断逾1亿控股江西华星 布局区域市场
?????? ——
?????? 迪安诊断(300244)全资子公司杭州迪安拟以1.15亿元,受让江西迪安华星医学检验所有限公司55%股权。江西华星为各级医疗机构提供专业的医学检验、病理诊断等外包服务,已覆盖江西省近600多家医疗机构,当地市场占有率超过50%。
??????
?????? ○华懋科技拟拓展汽车 被动安全系统
?????? ——
?????? 华懋科技(603306)拟定增2200万股,募资7.8亿元,全部用于汽车被动安全系统部件扩建项目。项目达产后新增年均净利1.9亿元。
?????? ·资金观潮·
?????? ○机构博弈OLED 概念
?????? ——
?????? 4日龙虎榜显示,多只OLED概念个股上榜。其中,彩虹股份(600707)获三机构席位买入1.49亿元,占当日总成交比例30.02%。中颖电子(300327)获两机构席位买入4913万元,占当日总成交比例10.92%,另有一机构席位卖出747万元。此外,胜宏科技(300476)、新纶科技(002341)也获得了机构席位的买入。
??????
?????? 点评:消息面上,近日苹果公司透露将在2017年更新的iPhone手机上引入OLED屏幕,同时计划将这种屏幕应用到iPad和MacBook两款产品上。机构预计,2016年AMOLED面板市场规模将达150亿美元,同比增长约40%,到2020年有望达670亿美元,年复合增长率约46%。
??????
?????? ·交易闹铃·
?????? ○新股百利科技5日发行
?????? ——
?????? 百利科技(732959)发行价6.03元,市盈率23倍,申购上限2.2万股,主营石化工程服务。

?????? 上证决策参考
??????
??????
?????? ·本期导读·
?????? ○消费 品或将成下一轮投资风口
?????? ○部分珠三角 谨慎私募开始入场
?????? ○有QFII机构考虑适当提升仓位
?????? ○唐人神稳步推进生猪 项目规划
??????
?????? ·主编观点·
?????? 消费品或将成下一轮投资风口
?????? ——
??????   过去两年,中国股市的风口一直被新技术或新产业 所占领。但近期为数不少的征兆显示,或该轮到传统消费品来展现自身的风采,投资者应密切关注。
??????
??????   首先,对最新公布的公募基金一季报数据统计发现,大批消费品及服务业个股进入增持 最前列,这在过去两年内还从未出现过;二是今年以来,继前四月平均上涨近两成后,食品饮料 股于本周初再现爆发性上涨,贵州茅台创出历史新高,而其上一高点还需追溯至去年5月;三是行业研究显示,今年一季度环比增速大幅放大的行业包括畜禽养殖 、医疗服务 和营销传播 行业,其中相对改善最明显的行业涵盖了饮料制造 ,这意味着消费板块的良好股市表现,存在切实改善的基本面支撑。
??????
??????   过去5年,消费对中国经济的贡献率有4年超过投资的贡献,未来这个格局也很难被颠覆。而公募基金等机构投资者对消费品的配置偏低。以贵州茅台为例,一季报显示贵州茅台的基金持有占比目前仅为1.04%,而2008年初,公募基金持有的茅台曾高达45.68%,这意味着,公募基金对相关消费品龙头品种的增持趋势不仅有望持续,且回补空间巨大。尽管受市道波动影响,过程可能比较曲折,但均难改机构对稳定增 长消费品的浓厚兴趣。(弘文)
?????? ·机构动向·
?????? 部分珠三角谨慎私募开始入场
?????? ——
??????   上证报资讯广州、深圳最新调查显示,以谨慎著称的部分珠三角私募“五一”小长假 前后开始陆续入场,并拟逢低持续加仓,其中去年6月份成功逃顶的广东泽泉投资已在近日由空仓转换至满仓。
??????
??????   这些私募认为,经济小周期回暖仍在持续,通胀压力可承受,利率依然处于下行通道中,债券违约风险可控,人民币汇率贬值风险已阶段性释放,在此市况下,指数下跌空间已十分有限,A股结构性机会显现。本着“优质个股先于指数见底”的原则,业绩靓丽、现金充足的食品饮料 、家电 等行业,以及行业处在浪潮之上、弹性足够大的新能源汽车 、环保 、传媒等优质成长股,是其布局重要标的。
??????
?????? 有QFII机构考虑适当提升仓位
?????? ——
??????   4日受访大型QFII基金投资总监表示,近期宏观信号错综复杂,致市场分歧严重。但这只是表象,投资者若仔细分析可以发现,本阶段实为长期慢牛回归的蓄势期,目前可考虑适当提升仓位。
??????
??????   站在中长期角度来看,经济转型 系统性风险已获得相当程度释放,具体表现在,新经济急速发展,并正在寻求向更高层次突破和跃迁;产能阶段性过剩但仍为国民经济持续发展所需的部分传统经济,也开始出现久违回暖。慢牛回归式的下半年投资主线已逐步明朗,以互联网、新材料为代表的新经济龙头有望率先突围,与此同时,受惠于经济企稳、供给侧改革的传统板块,盈利和估值也有望逐步回升。
??????
?????? 保监部门加速规范中短期保险产品
?????? ——
??????   近日保监部门向各险企下发通知,要求排查、核算各家的中短存续期保险产品的具体规模,防范个别企业的超标行为。这意味着保监部门对中短存续期产品的规范进入实操阶段,此举旨在预防在利率下行过程中,预期收益较高的中短存续期产品产生新的利差损风险。
??????
??????   据了解,上述举措将对以中短存续期产品为主的中小寿险企业新进保费规模形成短期冲击,并致其投资风格变化,即由原先的激进风格向资产负债均衡配置转化;但对以长期业务为主的上市险企而言,影响利大于弊,市场竞争力或不降反升。
?????? ·信息雷达 ·
?????? 唐人神稳步推进600万头生猪项目规划
?????? ——
??????   唐人神( 002567 )将于6日召开发展规划战略研讨会,就600万头生猪项目总体规划、饲料 配套体系建设规划等展开深入探讨。公司在2015年年报 中也提出,今年将推进600万头生猪产业项目十年规划的实现。受益生猪养殖产业景气度持续提升,唐人神预计今年上半年净利润增长50%至70%。
??????
??????   唐人神定向增发 收购生猪养殖及猪饲料计划未获证监会通过,市场预期,公司未来仍将通过外延式并购谋求发展。
??????
?????? ·信息追踪·
?????? 销售创新高 顺发恒业望迎业绩释放期
?????? ——
??????   顺发恒业( 000631 )去年热销的美哉美城等项目有望于今年陆续交付,随着销售收入确认,公司有望迎来业绩释放期。公司2015年年报显示,美哉美城项目4个月销售18.5亿,单盘销售金额居萧山第一。公司开发的江南丽锦、康庄、恒园、旺角城等项目在杭州全年实现销售42.5亿元,达到公司历年最高值。
??????
??????   顺发恒业已于2015年12月11日收到定增批文,有效期为6个月。公司此次定增底价为8.96元。公司计划每10股送3.8股转增1股派1元,除权除息日为5月10日。上证报资讯此前曾持续关注公司定向增发进展。
??????
?????? ·海外来风·
?????? 全球掀起北极开发热 相关产业迎机遇
?????? ——
??????   欧盟日前发布了指导北极开发的新综合政策,计划在交通、能源、航运 安全和可持续发展等领域,寻求与北极地区相关国家进行合作。上证报资讯获悉,中国极地研究中心新建极地科学考察破冰船项目已获国家发改委批复,关键设备采购合同已签订。建成后,该船将与“雪龙”号优势互补,推动极地科考发展。北极地区蕴含丰富的可燃冰 等能源,且具备得天独厚的航道位置,有望为相关产业带来发展机遇。

?????? 中证决策
??????
??????
?????? ·今日导读·
??????
?????? >两维度捕捉中报 行情中确定性机会
?????? >原油进口激增 贸易地炼“烈火烹油”
?????? >景气传导二季度关注饲料 需求崛起
?????? >主基调回归传统? 商超旅游可关注
?????? >康得新:受益OLED 产业链景气爆发
??????
?????? ·中证视点·
??????
?????? 两维度捕捉中报行情中确定性机会
?????? ———-
??????   2016年以来,周期行业相较于新兴产业关注度明显提升,尤其是以产品涨价 为核心带来的业绩驱动类行业及公司备受关注。整体而言,经过几轮大幅的调整,资金预期收益降低、风险偏好快速下滑,寻找确定性的、有强逻辑支撑的投资机会成为共识。
??????   从已经披露的年报 和一季报数据来看,新能源 产业链景气度持续上行,上游锂矿 、中游电池、充电桩 以及下游整车等代表性企业均实现业绩同比大幅增长,维生素 、钛白粉 、石油炼化以及禽畜养殖 产业链等细分领域表现出弹性大、业绩提速快的特征。wind数据也显示,一季度证监会行业利润总额增长率排名前列的主要是畜牧、农林牧渔、石油炼焦和造纸 等周期特征明显的板块。
??????   行业的景气度持续上行势必将在业绩上得到有效传导,从已经预披露的将近1000家企业中报业绩来看,我们持续关注的涨价主题上市公司业绩增长明显,周期行业复苏状态在业绩上有对应的体现。政策的持续推动、行业基本面的反转和上市公司业绩出现拐点等多个因素均是寻找确定性机会的出发点,比如光伏产业有望迎来剩存者的春天;维生素A、B、E等品种价格依然具备上涨的动能;传统的煤炭 钢铁 和有色金属 等行业一季度毛利率出现拐头上升态势;零售行业 毛利率接近历史高点水平。
??????   布局上,从中报的角度建议:一手抓住景气周期持续提升的周期品种,一手抓住出现拐点的真成长品种。个股如业绩大幅增长且超预期的雏鹰农牧(002477)、天齐锂业(002466)等。
??????
??????
?????? ·信息追踪·
??????
?????? 原油进口激增 贸易、地炼“烈火烹油”
?????? ———-
??????   4月下旬以来,国际油价振幅加大,油价创出本轮反弹高点同时,成交金额也攀上多年以来的高点。相对于期货 市场的震荡,A股相关公司整体走势偏弱,近一个月来多数石化 个股的跌幅超过10%。我们从1月开始跟踪原油、石化产业链走势,准确对商品价格底部及投资逻辑做出了判断。站在目前时点,我们依然坚持对板块看好的逻辑,短线关注点更多在于原油进口、贸易及地炼几个方向。
??????   此前进出口数据显示,中国2月日均原油进口量创历史新高;彭博社报道称,在中国港口停驻的超级油轮数量是16个月来最多。最新的报道则显示,迪拜商品交易所将在未来几周接洽更多的中国独立炼油厂,并计划在5月中旬在中国举办一场圆桌讨论会,以协助中国民营企业参与全球石油交易;全球各大贸易公司,包括托克、嘉能可和维多,也都一直积极地在中国获准使用进口原油的20家独立炼油厂中寻找买家。此外,美元下行也助推商品价格上涨。在这样的大背景下,原油期货 、原油储备及产业链反应最为敏感的炼化行业继续受益,相关的进口、贸易公司可关注广汇能源(600256)、龙宇燃油 (603003)、如意集团(000626);炼化行业则可关注我们一直跟踪推荐的上海石化(600688)、华锦股份(000059)等。
??????
??????
?????? ·行业动态·
??????
?????? 景气继续传导 二季度关注饲料需求崛起
?????? ———-
??????   据搜猪网数据显示,三元仔猪的价格近日大幅上涨,周均价已涨到62.82元/公斤,头均981元,刷新历史最高纪录,较去年同期上涨了126%。仔猪大幅上涨说明养殖户补栏热情高涨,加上3月能繁母猪存栏企稳,未来转正可期,饲料需求有望加速释放。
??????   从一季报披露情况看,畜禽养殖 板块以营收同比上升46.85%,扣非净利润同比上升2879.08%,表现亮眼。整个畜禽养殖板块毛利率与净利率持续改善,存货和应收账款周转加快,进一步验证了畜禽养殖板块的景气度。而因春节期间季节性因素,尤其是受去年冬天及今年春季仔猪腹泻病影响,6-8月份猪价上涨的确定性仍然很高,相关个股仍具备较好投资机会。相对而言,我们更看好后周期饲料,目前饲料行情逐渐从“预期行情”向“需求真正爆发”演绎,业内预计二季度末能繁母猪数据或出现大幅上涨。
??????   上市公司方面,养殖高景气对后周期的传导作用已初步显现,近两日相关个股明显受到资金关注,后市仍可反复看好。个股如受益行业需求回暖的龙头公司海大集团(002311)、大北农(002385),以及前端料占比较高的金新农(002548)。
??????
?????? 供需格局改善 焦煤 有望持续提价
?????? ———-
??????   春节之后,由于基建加码及房地产投资回暖,钢材需求受提振,钢材现货价格已有较大幅度上涨。煤焦钢产业链中,下游基建、地产投资回升对上游需求和价格的影响遵循钢材-焦炭 -焦煤逐层传导的路径,钢铁需求的好转将逐步传导至上游,带动焦炭及焦煤价格回升及企业盈利好转,焦炭价格已小幅跟涨,且近期观察到山西等地焦煤企业开始陆续提价。5月份为钢材需求旺季,伴随钢焦产业链产品价格提升和盈利改善,钢焦企业复产增加,预计补库存需求将逐步释放,从而持续提振对上游炼焦煤的需求。
??????   另外,近期煤炭行业供给侧改革政策着力推进,“五一”过后,煤炭企业276个工作日生产开始从山西河南等省向全国推广,届时各煤矿将减少大约16%核定产能。山西省上周出台了1亿吨去产能目标,且计划暂时关闭整合一部分矿井,预计关停矿井短期难以复产。
??????   综上,山西等煤炭主产地供应收紧,而下游钢材市场回暖带动了对焦煤的需求,焦煤价格有继续上涨预期,建议关注弹性较高的焦煤股如西山煤电(000983)、盘江股份(600395)、阳泉煤业(600348)。
??????
??????
?????? ·热点聚焦·
??????
?????? 主基调回归传统板块 商超旅游值得再关注
?????? ———-
??????   贵州茅台创出历史新高,带来了一波白酒 的人气行情。究其背后逻辑:一方面由于基建等公用设施投资加码回升,提升白酒景气度;另一方面,行情主基调回归传统板块,也是重要因素。回溯今年以来行情表现,可以看出,以中小创并购重组 为主题的行情较为平淡,而伴随供给侧改革推进,传统板块行情可圈可点,从周期类的钢铁、煤炭、畜牧业 ,目前蔓延到非周期类白酒及消费 等。在行情回归传统,更关注业绩和景气度的主基调下,我们提请关注此前推荐的零售商超及旅游板块。
??????   具体而言,零售商超板块在通胀回升大背景下,业绩增长有望恢复,而布局三四线城市的商业物态,能经受线上消费的冲击,具备较好长尾效应,值得关注;旅游板块今年一季度超越预期高增长 ,反映新一轮旅游热潮来临。这些均在非周期板块中,具备高景气特征,部分股票有阶段表现,但整体仍值得积极关注。
??????   ◆黄山旅游(600054):是90年代即上市的旅游股,有20年持续优质经营记录。今年伴随京福高铁开通,旅客入山数据录得34%增长。一季度收入增长40%,净利润超过300%。优质景区资源本身有抗通胀的长期效应,在通胀期利润增速明显。同时公司地理位置优越,靠近一线城市人口密集区,其周边可开发旅游资源丰富,外延扩张力较强,具备长期增长潜力。按一致预期,目前对应股价35倍PE左右,仍值得积极关注。
??????   ◆永辉超市(601933):专注于生鲜管理,其综合管控水平行业前列。在通胀预期下,单店销售收入和利润率均有望实现快速增长。目前一季度营收增长19.8%,利润增长29.8%,已反应此趋势。2016年有望逆转2015年利润下滑颓势,未来在扩张门店逐步成熟情况下,经营有望进一步好转。建议持续关注。
??????
??????
?????? ·个股看台·
??????
?????? 康得新:受益OLED产业链景气爆发
?????? ———-
??????   中证资讯从2月底开始在参考中持续提示OLED产业链投资机会,如2月24日“OLED显示大势所趋 看好两股”、3月2日“OLED显示势头强劲,布局产业链正值时机”、3月16日“OLED面板步入快速发展轨道”等。推荐个股中颖电子自3月中旬低点以来涨幅达140%以上。其它OLED上游材料股万润股份、濮阳惠成、新纶科技4月下旬之后跟风上涨。我们认为,随着智能手机 、穿戴 设备、VR 的快速发展,OLED需求有望加速释放,产业链个股将中长期受益。
??????   康得新(002450)光学膜二期项目已重点布局OLED中涉及到的水汽阻隔膜、微结构增亮膜、大屏触控膜、柔性电子 等产品。其中水汽阻隔膜是OLED领域非常重要的材料。目前全球范围内能做水汽阻隔膜的公司还比较少,公司自2013年开始布局阻隔膜,2014年底实现了重大突破,2015年送货京东方、华星光电等。此外,OLED中的微结构增亮膜与公司之前的增亮膜的生产设备和模具可以通用,未来将逐步实现进口替代。公司继年报净利润增长41%后,一季度净利润继续保持36%的增速,且增速较2015年四季度有所加快,主要为显示光学膜产品持续放量带来的规模效应所致。

2016-5-5中证快报 (星期四)

【今日导读】
○国务院常务会议部署促进通用航空业发展
○两部委联合发文促城乡居民扩大文化消费
○通威股份拟定增收购大股东旗下光伏资产
○华懋科技募资扩建汽车被动安全系统部件
○农发行五千亿贷款支持农村交通建设项目

【中证头条】
国务院常务会议部署促进通用航空业发展
———-
国务院总理李克强5月4日主持召开国务院常务会议,决定对促进民间投资政策落实情况开展专项督查,着力扩大民间投资;部署推动制造业与互联网深度融合,加快”中国制造”转型升级;确定培育和发展住房租赁市场的措施,推进新型城镇化满足群众住房需求;部署促进通用航空业发展,以改革创新扩大有效内需。

◆会议认为,发展通用航空业,有利于完善综合交通体系,培育新增长点,带动扩大就业和服务业升级。为此,一要加快在偏远地区和地面交通不便、自然灾害多发地区和人口密集、地面交通拥堵严重的城市建设通用机场,在农产品主产区、重点国有林区等发展通用航空,满足抢险救灾、应急救援、医疗救护、工农林业发展等需要。合理确定通用机场标准,鼓励企业和个人参与建设。二要加快通用飞机、导航通信等核心装备研发应用,培育具有国际竞争力的通用航空企业。扩大通用航空在资源勘查、环境监测、运输服务等领域的应用。三要稳步扩大低空空域开放,简化通用航空飞行任务审批备案。强化安全监管,确保飞行和空防安全。
◆A股公司中,中信海直(000099)主营海上石油飞行服务及通航维修;中直股份(600038)是国内直升机制造领军企业。德奥通航(002260)定增募资近50亿元投向通用航空产业。

【中证聚焦】
两部委联合发文引导城乡居民扩大文化消费
———-
文化部、财政部近日联合下发《关于开展引导城乡居民扩大文化消费试点工作的通知》,决定在全国范围内开展引导城乡居民扩大文化消费试点工作。《通知》强调,文化部对纳入试点工作的城市确定为“国家文化消费试点城市”,中央财政将通过中央补助地方公共文化服务体系建设专项资金,按照有关规定对扩大文化消费试点工作统筹予以资金支持。
点评:万亿级的文化消费缺口,为文化产业提供了巨大的想象空间。作为最受普通百姓欢迎的文化消费载体,影视产业的诱人前景吸引着资本的目光。在政府积极鼓励文化消费的背景下,包括影视在内的文化产业将成为国民经济增长中最具‘爆发力’的领域,从而吸引更多资本追逐这一新的‘风口。A股相关公司可关注美盛文化(002699)、新文化(300336)、奥飞娱乐(002292)等。

【要闻速递】
○从发改委网站获悉,2016年一季度,全国整体投资形势继续好转,下一步,发改委将推动出台“深化投融资体制改革的意见”,着眼加快补齐发展短板切实加大投资力度,大力推广政府和社会资本合作(PPP)模式。
○上海迪士尼将于5月7日开始试运行,目前试运行门票已发放给各相关单位,预计正式开园期间场面将会更加火爆。
○国土部:土地供应持续下滑态势在一季度得到初步遏制。
○日前,工信部信息通信发展司会同部规划司、科技司、信息通信管理局在北京组织召开《信息通信行业发展规划(2016-2020年)》专家论证会。
○国家发展改革委、住房城乡建设部联合发布关于印发成渝城市群发展规划的通知。

【公司动向】
通威股份拟定增收购大股东光伏资产
———-
通威股份(600438)公告称,拟以10.92元/股发行4.56亿股,作价49.84亿元收购公司控股股东通威集团持有的合肥通威100%股权。合肥通威主要从事晶硅电池及组件的研发、生产和销售业务,目前拥有超过2GW的多晶硅电池产能以及350MW组件的生产能力,并有望成为全球最大的晶硅电池生产企业之一。
点评:通过此次重组,集团旗下全部光伏资产将注入公司,并形成相对完整的光伏产业链。根据盈利预测,合肥通威2016年至2019年净利润分别为3.95亿元、6.08亿元、7.69亿元和8.20亿元。

华懋科技拟定增募资 扩建汽车被动安全系统部件
———-
华懋科技(603306)披露定增预案,拟非公开发行不超过2200万股,募集资金总额不超过7.8亿元,用于汽车被动安全系统部件扩建项目的建设。
点评:未来一段时间内,随着国内汽车行业的平稳增长和汽车安全性需求的持续提升,国内汽车安全气囊布的市场需求预计将继续保持增长。募资项目的实施,有利于公司加大高端产品的研发及生产,满足相关市场需求,提升产品在市场中的竞争优势,抢占市场份额。

○罗莱生活(002293)募资12.5亿元,投入全渠道家居生活O2O运营体系及供应链体系优化建设项目。
○迪安诊断(300244)战略投资江西华星,扩张第三方医学诊断版图。
○均胜电子(600699)拟1.26亿收购工业机器人制造公司。
○光线传媒(300251)投资两家公司,加码网红产业链和网络直播行业。

【产经观察】
农发行5000亿贷款支持农村交通建设
———-
日前,交通运输部与中国农业发展银行签订《全面支持农村交通建设战略合作框架协议》,将进一步加强合作,共同做好支持农村地区交通建设工作,助力打赢交通扶贫脱贫攻坚战。中国农业发展银行将充分发挥政策性银行优势,将农村交通建设项目作为重点支持对象,全方位加大支持力度,“十三五”期间安排农村交通建设项目不少于5000亿元贷款额度。
点评:广大农村是我国基础设施建设的薄弱环节。要实现农村、农业现代化,以交通为重点的完善的基础设施必不可少。我国农村面积广大,交通建设空间巨大。另外,在我国宏观经济走弱的背景下,稳增长也需要基建发力。A股相关公司可关注宝利国际(沥青,300135)、达刚路机(筑养路机械设备,300103)、*ST建机(道路工程机械,600984)等。

我国造出全球最大高精度金属零件3D打印装备
———-
据媒体报道,由武汉光电国家实验室(筹)完成的“激光3D打印技术”顺利通过了湖北省科技厅成果鉴定。这套装备为目前世界上效率领先、打印零件尺寸最大的高精度金属零件激光3D打印装备。
点评:随着航空航天装备不断向轻量化、高可靠性方向发展,一些关键金属零件复杂程度越来越高,使得我国现有制造技术面临难题。据悉,该项目已有45种零件在20余种航天设备研制中得到应用,先后为航天发动机、运载火箭、卫星及导弹等装备中6种型号20余种产品进行了样件研制。3D打印装备的突破,也有望再度给3D打印行业带来利好刺激。A股上市公司中,华工科技(000988)为涉足3D打印的当地企业;另外,光韵达(300227)、大族激光(002008)等概念股也值得关注。

【市场透视】
4股获机构青睐 净买入超亿元
———-
龙虎榜数据显示,今日16只个股出现了机构的身影,其中10只股票呈现机构净买入。其中4只个股净买入金额超亿元,分别是彩虹股份(600707)、新纶科技(002341)、濮阳惠成(300481)、胜宏科技(300476),净买入额分别为1.49亿元、1.27亿元、1.26亿元、1.24亿元。

◆游资席位方面,今日游资营业部席位净买入超1亿元公司只有1只,为酒鬼酒(000799),净买入金额1.40亿元。

【新股申购】
○百利科技:申购代码732959,顶格申购需配市值22.00万元,申购上限2.20万股,申购价格6.03元,中签公布及缴款5月9日,公司主营工程咨询、设计和工程总承包业。

转载请注明:金印投资 » 5月5日三大报内参(早知道)

喜欢 (0)or分享 (0)

您必须 登录 才能发表评论!