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11月3日三大报内参(早知道)

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2016-11-03中证投资参考 (星期四)

【今日导读】
>土壤修复业景气提升 布局板块龙头
>原奶价格超预期跳涨 关注西部牧业
>主产区监管升级 中药饮片或大涨价
>沪昆高铁即将开通 关注沿线旅游股
>通用航空热点密集 万亿市场将打开

【中证视点】
编者按:在“十三五”规划中,环境保护工作总体思路是“实行最严格的环境保护制度”,为此国办和发改委先后发文规划落实“土十条”以解决当前环保工作中最为滞后的土壤修复问题。此外,今年以来政府积极力推PPP模式,而市政环保正是各地PPP运用最为成熟的领域。

土壤修复行业景气提升 布局行业龙头
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据悉,在今年5月国务院出台《土壤污染防治行动计划》(“土十条”)之后,近日围绕土壤污染治理的环保风暴正蓄势待发,福建、浙江相继印发土壤污染防治工作方案相关文件,提出进土壤修复阶段性工作目标,而辽宁、山西、广东等省也已开始酝酿地方“土十条”细则。各地细则包括划定污染区域、投入治理资金数量、治理具体措施等多项内容,并落实具体时间表。同时,各地也在酝酿一系列鼓励政策,促进和规范土壤污染治理PPP模式,逐步向社会资本全面开放。
与大气污染、水污染相比,我国土壤污染治理进展缓慢。由于治理难度大、需要大量的资金投入和较高的技术门槛等因素限制,我国土壤修复行业起步晚,尚未形成良性的产业链条。业内人士介绍,目前国内土壤修复产业产值仅为环保产业产值的1%左右,远低于发达国家30%左右的水平,随着政府、公众和企业等对土壤污染、食物安全等问题关注越来越高,我国土壤污染修复行业有望逐渐迎来巨大的市场需求,市场规模预计可达万亿。
随着大气、污水、固废处理能力的提升,我国环境污染影响已极大减缓,未来土壤修复等对环境有长期影响、危害居民健康的细分领域有望获得更多投资。当下掣肘土壤污染修复的主要瓶颈是资金问题,随着“土十条”的发布、各地方细则的出台以及政府对于PPP模式在公共事业领域的着力推进,预期社会资本的介入有望加快,“十三五”期间土壤修复领域的投资有望大幅增长。在行业景气度将提升的预期下,相关上市公司有望受益。推荐关注:
高能环境(603588),土壤修复行业龙头,2016年新增订单行业第一,依托技术优势实现修复业务高增长;
永清环保(300187)在土壤修复领域已形成完整产业链,并成功开拓长三角环境修复市场;
鸿达兴业(002002)现有土壤改良剂产能高、销售持续放量,且公司定增募资重点加码土壤修复业务。

【信息追踪】
乳制品:奶价超预期跳涨 关注西部牧业
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11月1日恒天然第175次拍卖价公布,全脂奶粉价格大幅跳涨19.9%至3317美元/吨,脱脂奶粉价格上涨6.5%至2329美元/吨,由于全脂及脱脂奶粉在拍卖中所占比重较高,GDT乳品价格指数亦大幅上涨11.4%,远超市场预期。新一轮大涨主要是新西兰新产季天气潮湿奶牛单产下降以及此前杀牛减产共同导致大包粉供给紧张,再次确认原奶周期向上的判断。中证资讯从8月初开始持续跟进原奶价格走势,并提请投资者关注乳制品行业的拐点,推荐个股西部牧业最大区间涨幅近50%,同期同行业香港上市公司现代牧业涨幅近90%。
据了解,本轮奶价上涨呈现全球趋势。最新美国全脂奶粉价格上涨2.7%,大洋洲上涨0.9%,欧盟上涨0.7%。原奶价格方面,新西兰8月价格环比上涨9.5%,德国8月份价格环比上涨2.89%,而中国的原奶价格9月份开始环比改善,10月最新奶价比8月底上涨了1.17%。
投资方面,建议重点关注A股唯一原奶标的:西部牧业(300106),公司拥有奶牛存栏4万头,日产鲜奶500吨,直接受益于原奶价格上涨。

【行业动态】
主产区监管升级 中药饮片价格或大涨
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日前,甘肃省食药监局发布《关于印发2016年第四季度中药饮片重点监管品种名单的通知》,要求各级药监管理部门在全面监督检查的同时,对名单中党参、当归、柴胡、小通草、山药等40个品种进行重点检查。
作为中国中药材最大的产地,甘肃的气候条件非常适合中药材的种植、储存和加工,是全国中药材主产区之一。2015年,全省中药材种植面积达到388万亩,产量99万吨,均居全国第一,出口量占全国的90%以上。据悉,今年以来甘肃省对中药材的质量检查和跟踪明显加强,连续四个季度发布重点监管品种名单。业内预计,在药监部门严控质量,中药饮片溯源成本增加的情况下,优质、高含量的药材价格持续走俏。此前,太子参从5月份的65元/公斤涨到最高120元/公斤,涨幅接近1倍;
党参涨价从8月开始启动,最高涨到70元/公斤,接近2011年90元/公斤的历史高价,一个月时间涨幅超过1倍。今年大宗中药材涨势有极端天气、减少种植量以及商家囤货的原因。另外,需求增长和品质要求提高也成为推动价格上涨重要因素。新版《中国药典》颁布以及药监部门检查频率的增强,让众多中药企业“如履薄冰”。2016年,采购到质量、含量合格的药材已成为各大药企面临的共同难题,部分优质货源甚至到了一货难求的局面。
投资方面,可关注优质的中草药种植基地类上市公司,如佛慈制药(002644)拥有1万亩当归药源基地、1万亩党参药源基地,可年产1400吨当归、2000吨党参;
振东制药(300158)有5万亩人工种植党参抚育基地。

最美沪昆高铁即将全线开通 沿线旅游股值得关注
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被称中国最美高铁的沪昆高铁11月30日全线通车。沪昆高铁由沪杭客运专线、杭长客运专线以及长昆客运专线组成,途经上海、杭州、南昌、长沙、贵阳、昆明6座省会城市及直辖市,线路全长2266公里,设计时速350KM/h,是中国东西向线路里程最长、经过省份最多的高速铁路。
随着沪昆高铁全线开通,云南也将全面进入高铁旅游时代。滇黔两地有丰富多彩的民族文化和壮丽多姿的自然风光。随着沪昆高铁全面通行,贵阳到昆明只要两小时,两省旅游的通达性和舒适性将大大提升。与此同时,高铁沿线的石林、黄果树、张家界、西湖等高品质景区将连成一线,区域市场在旅游宣传促销、游客互送、旅游信息交换等方面合作将更加紧密,未来有望打造成世界级的黄金旅游线路。
上市公司可关注前三季度业绩稳步增长、华邦两次举牌的丽江旅游(002033),以及借“大庸古城”布局全域旅游、继续整合区域资源、交通改善和实际控制人变更强化国企改革预期的张家界(000430)。

【产业观察】
通用航空近期热点密集 万亿市场空间打开
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昨日开幕的珠海航展上,除了传统的军工科研成果展示以外,军民融合领域多款新产品面世——我国首架民企自主研制的通用飞机亮相、世界首架长航时载人无人机首发等,通用航空领域新成果不断涌现,势必吸引市场关注。
政策方面,今年以来利好频出。发改委近日印发《近期推进通航业发展的重点任务》,将指导地方发展通用航空产业示范区,首批将建设25个。目前,浙江、广西、重庆、西藏、宁夏等5个省市已出台通用机场布局规划;
此前5月份国务院印发《关于促进通用航空业发展的指导意见》,明确了通用航空产业的发展目标:到2020年建成500个以上通用机场、通用航空器达到5000架以上,培育一批具有市场竞争力的通用航空企业、通用航空业经济规模超过1万亿元等。
中长期来看,在政府转型升级产业结构和培育新消费模式的思路下,通用航空产业将获得政策支持和市场需求拉动双轮驱动,目前国内通用航空企业规模小而分散,机队规模不足,未来成长空间巨大。
投资标的选择可以围绕三条主线展开:一是基础设施即机场建设,发改委通知明确要求已发布规划省份建立通用机场建设项目储备库,解决“落地难”的问题;
二是通用航空器研发制造,包括飞机制造、航空发动机研发、无人机等行业;
三是通信、导航、雷达等配套设施研发制造。建议关注洪都航空(600316)、国睿科技(600562)、威海广泰(002111)等。

【热点聚焦】
智慧物流备战“双十一” 主题机会凸显
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日前,京东X事业部智慧物流实验室首次揭开了神秘的面纱,展现了由机器人、人工智能算法和数据感知网络打造的全自动仓储场景。同时露面的还有将在“双11”进行多地农村送货的京东新型无人机和即将第一次上路试运营的京东配送无人车。为了迎接“双11”,无人仓的部分技术已经应用到了京东物流系统中,无人仓的技术突破与落地,将为未来的“双11”、“618”大促的物流提供有力的保障和支持。
据介绍,京东无人仓是自主研发的定制化、系统化整体物流解决方案,掌握了核心智慧物流设备与人工智能算法,拥有完全的自主知识产权。此次亮相的无人仓则代表着全新的第三代物流系统技术,实现了从自动化到智慧化的革命性突破。智慧物流在电商行业应用空间广阔,当前国内电商库房自动化程度较低,以适合电商的移动机器人为代表的智慧物流产品软硬件技术要求较高,目前国内属蓝海市场,空间巨大。建议关注:机器人(300024)与京东签署战略合作协议,双方将在自动化物流装备制造及应用领域展开深入合作;
传化股份(002010):国内首创公路物流港模式,拥有全国线下网络布局的“国家队”,为国内最大智慧物流平台。

2016-11-03上证决策参考 (星期四)

【本期导读】
○股权转让接替“壳资源”成长期题材
○精准捕捉“有后手”的股权转让标的
○10月车市销量稳增提振上市车企业绩
○“十三五”饲料添加剂增长空间较大

【主编观点】
股权转让接替“壳资源”成长期题材
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近来股权转让成A股市场最热题材,笔者认为,尽管股权转让题材并不新颖,但本轮结构性行情有其内在独特驱动因素。随着体现“抑制炒壳、提升上市公司资产质量、引导资金脱虚入实”监管意图的重组新规落地施行,以往种种绕开借壳的重组模式几乎统统失灵,A股并购重组博弈格局开始重构,“股权转让热”则是具体表现之一,值得长期关注。
A股一直都有“炒壳”的传统,而“炒壳”得以经久不衰的原因,则是其中蕴藏着“乌鸦变凤凰”的可能性。股权转让的逻辑亦是如此,上市公司股权转让导致实际控制人变更,而“一股独大”的机制使得“老板换人,公司换骨”概率大大增加,尤其是拥有雄厚实力的投资者接盘,更令市场对相关个股后续走势浮想联翩。
从制度层面来看,股权转让接替“壳资源”有着深刻的政策面因素。今年以来,监管层对重组尤其是借壳审核明显收紧,尤其是9月发布史上最严重组新规,都令过去花样百出的重组方案难以推行。面对监管持续高压,变“借壳”一蹴而就为易主、整合“两步走”的策略更有吸引力,为此,大批“类壳”公司频现股权转让也不足为奇。
基于上述逻辑,股权转让有望接棒“壳资源”成为日后相当长一段时间内的重组预期炒作题材,有两类情况可重点关注。一是此前曾进行过股权转让或资本运作,但因种种原因未能成行,倘若公司经营情况不佳,易主的概率将大大增加,天马股份、国栋建设均属此类;二是股权转让后股票市价波动不大,或转让价格仍较市价有溢价,后续开启大动作的概率较高。(昊铭)

【上证视点】
精准捕捉“有后手”的股权转让标的
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受政策、市场等诸多因素影响,股权转让有望成为A股长期题材。而唯有熟悉规则、看懂公司动向,才能精准捕捉“有后手”的股权转让标的。为帮助投资者更好地掌握技巧,特以如下可观察标的具体说明。
东北电气今年年初完成第一大股东变更,由新东投变为苏州青创,转让价格为9.82元每股,仍较最新股价的7.88元每股溢价24.62%。苏州青创接手后迅速筹划重组,但未能成行。在此期间,苏州青创的股东还发生调整,地方国资巨头常高新集团和资管公司农银汇理隐身其后。至此,东北电气无论是股东整合意图还是背后实力都已足够。
*ST昆机控股股东今年年初筹划转让控股权未果,此后公司想方设法意在保住“壳资源”,但无论是定增还是出售资产都不太顺利。考虑到公司已经“披星戴帽”,今年有望利用出售资产“保壳”,后续要想“起死回生”仍需要引入拥有雄厚实力的资本方,或同步开启重组,或先保持公司稳健经营,逐步帮助公司回归正常轨道。
玉龙股份今年7月完成实际控制人变更,已在A股拥有两家上市公司的王文学成为新任当家人。公开资料显示,王文学在产业和资本领域都颇有建树,其拿下玉龙股份自然不会仅赚“短线收益”,加之其有意进一步增持,未来很有可能为玉龙股份引入优质资产。前次实际控制人变更时,王文学受让股份的价格为7元/股,而公司目前股价在10元左右,整体涨幅并不算高。

【机构动向】
险资对当前A股主板估值存较大认可度
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尽管近期A股主板股指走势阴晴不定,但上证报资讯调查发现,受访的多数京沪主流保险机构对当前A股主板估值存在较大认可度,并积极把握交易性机会。因为站在面向2017年的布局角度来看,相较于高企的楼市和债市等其他大类资产而言,当前主板公司性价比优势明显。实际上,近期包括恒大人寿在内的险资频繁开展增减持动作,更大程度上是保险公司四季度惯有冲保费的季节性因素主导下,为应对年底满期给付压力高峰而开展的流动性管理举措。借助短期财务性股票投资,既满足给付流动性需要,又有望实现超额收益。这反映出,上述险资对当前A股主板公司估值存较大认可度,已将其视同短期流动性管理投资标的。

【产业观察】
10月车市销量稳增 多家上市车企业绩可期
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据上证报资讯梳理,在19家A股整车企业中,13家公司第三季度业绩录得正增长,显示了汽车行业整体景气度较好。业内人士估计,10月份国内汽车销售仍将保持10%至15%的增长,全年增长会在10%以上,好于年初预期。
比亚迪(002594)因去年基数较高,今年第三季度单季利润下降约6%,但公司方面表示,今年全年净利润同比增长77%至84%。由于公司前三季度盈利36.64亿元,据此测算,第四季度单季盈利将达14亿元左右,比去年第四季度单季盈利增长60%以上。
江淮汽车(600418)第三季度单季同比增长近114%,一举扭转第二季度单季利润下降的状况。其中,换代车型的拉动作用较为明显。9月份,公司最畅销的S3重回上升通道。业内人士预计,后续几个月里,公司的SUV销量也有望回升。

“十三五”饲料添加剂增长空间较大
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中国饲料工业协会副秘书长乔玉锋近期对上证报资讯表示,“十三五”期间,饲料添加剂增长空间较大,目前国内相关企业规模较小,如氨基酸品种中的蛋氨酸进口依赖度较高,下一步要大力发展。
机构预计,中国2016年蛋氨酸需求增速可达27%。由于环保要求及较高的技术壁垒,目前全球170万吨产能的90%由赢创、安迪苏、诺伟司和住友四大寡头垄断。中国正处于国产替代进口的起步阶段,预计到2017年国内产能将达34万吨。业内预期,随着逐步加快进口替代,以及家禽市场消费拓展,国内蛋氨酸企业有望实现较大增长。
此外,今年以来,随着下游养殖业景气度恢复、海外供应偏紧,部分饲料添加剂价格明显上涨,尤其是维生素品种。6月至今,维生素B6价格上涨超过40%,目前报价在220元至240元/公斤之间。赖氨酸、维生素A和K3等品种价格近期也出现上涨。

【信息雷达】
*ST东钽有望凭借补偿款保壳
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*ST东钽(000962)三季报亏损1.5亿元,同比实现一定幅度减亏,除部分产品售价有所提升外,公司收到大连隆泰的第一笔补偿款5000万元是减亏的主要原因。若能够按照约定获得全部补偿款,*ST东钽将有望成功保壳。根据承诺,第二笔补偿金5000万元及最后一笔补偿款2.52亿元,将分别于11月18日和12月15日之前支付。
*ST东钽今年7月底宣布终止筹划重大资产重组并复牌,公司同时表示,在6个月承诺期满之后,将根据自身经营需要,综合考虑大连远洋渔业金枪鱼钓有限公司2016年业绩等情况,再决定是否重新启动资产重组。由于公司主营业务状况根本性好转具有较大难度,市场预期,公司未来仍将通过外延式发展谋求转变。

【海外来风】
碳纳米管开辟全新应用领域
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据外媒报道,近日,牛津大学研究团队开辟了新的碳纳米管应用领域。研究团队首次将X射线荧光光谱分析(XRF)中用于造影剂的有害元素,密封进碳纳米管中,使得造影成像更加清晰,且不会对人体产生伤害。研究人员表示,这项技术展示了碳纳米管在生物医学应用领域的潜能。该研究结果已发表在《自然通讯》杂志上。
随着技术不断成熟,碳纳米管的运用领域逐步扩大。本周一外媒还报道称,麻省理工学院工程师通过在菠菜叶中嵌入碳纳米管,使之成为检测爆炸物的传感器。市场研究机构IDTechEx表示,目前全球碳纳米管产业已有不少站稳脚步的供应商,其中多数来自中国,预计2021年碳纳米管市场预期可达1.5亿美元。

2016-11-03时报财富资讯 (星期四)

【资讯导读】
○新能源车企力推换电模式锂电需求成倍增加
○冰雪运动产业规划印发千亿级市场待开启
○欣旺达动力电池业务已初具规模
○劲胜精密高端装备业务进展顺利

【今日头条】
○新能源车企力推换电模式锂电需求成倍增加
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上周,北汽新能源联手中石化等企业打造的首批10座充换电站启用,500辆北汽换电出租车同步投入运营。今年内,北汽将有50座充换电站投运,满足近6000台车换电营运需求,明年末电站将达到200座,支撑3万台车换电需求。本周,力帆首座集中式能源站启用,每天可为2000辆车进行换电。公司计划未来5年在国内建成500座能源站。
业内认为,新能源出租车采用换电模式后,“充电”仅需3分钟,运营时间与燃油车相当,而每公里成本仅为燃油车的70%,运营效率远超充电模式。同时,动力电池由换电站进行日常维护,安全性和使用寿命大幅提升。另外,换电站大规模集中充电还可利用直购电、峰谷电价等政策降低成本,实现多方共赢。在新能源车补贴退坡、电池技术短期难以突破等因素下,经济性更佳的换电模式有望快速发展。由于换电模式下单台车需要1.3-1.8倍的备用电池,锂电池需求将成倍提升,石大胜华(603026)、天赐材料(002709)、亿纬锂能(300014)等锂电产业链公司将率先受益。

【投资聚焦】
○冰雪运动产业规划印发千亿级市场待开启
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据媒体报道,体育总局印发冰雪运动发展规划(2016-2025年),促进冰雪产业发展。计划到2020年我国冰雪产业总规模达到6000亿元,到2025年我国冰雪产业总规模达到1万亿元。进一步巩固东北地区冰雪运动发展基础,促进健身休闲、竞赛表演、冰雪旅游、用品制造等各产业门类协调发展。
业内表示,体育健身消费扩容,被列为促进消费带动转型升级的行动重要内容之一。中国已成功申办2022年冬奥会,有助于提升冰雪运动在国内的普及。目前中国滑雪行业规模约80亿元,预计2025年行业将步入成熟期,市场规模近1000亿元,相关公司有望受益行业增长。
长白山(603099)背靠冰雪度假胜地长白山景区,打造冰雪度假项目;
探路者(300005)投资巩义嵩顶滑雪场运营,计划2022年冬奥会成为冰雪运动综合服务商。

【独家参考】
○欣旺达动力电池业务已初具规模
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怀新资讯获悉,欣旺达(300207)近年来不断加大动力电池业务的推进力度,目前已在客户资源、技术储备、生产工艺、自动化设备等方面初具规模。公司已与多家整车厂商达成合作协议,包括五菱汽车、五洲龙、吉利汽车、欧辉客车等,在手订单充足。同时,公司还在德国设立投资公司,引进最先进的工业4.0技术和管理模式,提升未来生产的自动化水平,挖掘潜在新能源汽车客户。公司博罗基地多条全自动Pack产线即将建成投用,新增产线年产能有望达到1.5GWh,预计未来三年将为公司业绩做出较大贡献。
此外,经过多年的设计和生产技术经验积累,公司现已具备成熟的智能电子笔生产技术。目前公司与微软、华硕、英特尔,惠普及联想等客户均已达成合作,未来电子笔有望和公司的软包电池实现协同大发展,成为新的利润增长点。

○劲胜精密高端装备业务进展顺利
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怀新资讯获悉,劲胜精密(300083)高端装备业务目前进展顺利。公司于去年通过并购创世纪切入高端装备制造领域,创世纪是国内最大的CNC设备生产商,在消费电子细分领域优势突出,目前与公司业务协同进度正在不断推进中。创世纪已成立海外市场部,积极拓展数控机床等高档产品的海外市场,推动对相关产品的替代进口;
同时,创世纪的新产品高光机、玻璃精雕机等新产品获得消费电子龙头企业的认可,已批量生产并销售;
2.5D扫光机、3D热压机、陶瓷加工设备等研发创新正稳步推进中,未来发展可期。
此外,公司金属结构件良品率不断提升,随着下游手机厂商对相关金属构件需求持续放量,未来该项业务有望持续高增长,成为提振主业的主要动力。

【财经要闻】
○《中国统计年鉴2016》显示生育率走低老龄化严重。
○商务部报告:四季度进出口下行压力依然较大。
○新华社十评当前经济形势:持续推进人民币汇率市场化。
○10月中国30城新房成交面积环比减少8%。
○2017年LED照明市场规模达到331亿美金。

【公告淘金】
津膜科技(300334)拟15.22元/股定增并支付现金,合计14.27亿元收购膜材料与水处理公司,以加强在该领域的技术优势。标的资产2016-2018年承诺净利合计不低于3.29亿元。
通富微电(002156)拟10.61元/股向国家集成电路产业基金定增募资19.21亿元,用于收购集成电路资产加码主业。
向日葵(300111)拟定增并支付现金,合计5.2亿元收购奥能电源100%股权,以实现对充电桩行业的战略布局。标的公司2016-2018承诺净利分别不低于3000万、4500万、5500万元。
富春环保(002479)拟11.52元/股定增募资9.2亿元,用于收购新港热电30%股权等,将提升对新港热电的控制力,有利于提高决策效率。
吉电股份(000875)签署83亿元PPP项目合作协议,约占2015年营收的1.93倍。
京东方A(000725)首次回购B股1763万股,占总股本的0.05%。此外,公司已累计回购A股6215万股,约占总股本的0.18%。

【热点数据】
○三季报透露392只券商重仓股
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数据显示,截至第三季度末,有392家上市公司的前十大股东中出现了券商的身影。券商在今年第三季度新进137只个股,增持64只个股,减持103只个股。板块方面,以申万行业划分,钢铁、食品饮料、房地产等行业在今年第三季度遭到券商的密集减持。其中,房地产行业在今年第三季度遭到券商的减持比例最高。在减仓地产股的同时,通信、采掘、建筑材料行业在今年第三季度获得券商增持较多,券商对其持股市值环比涨幅分别为173.20%、30.87%和26.83%。

【资金风向】
○两市放量下探资金青睐襄阳轴承
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周三,两市低开后一路震荡走低,午后沪指回踩3100点后小幅回升。两市共成交5484亿元,较上个交易日增加646亿元;
两市净流出资金340亿元,连续三日行业全线净流出。截止收盘,沪指下跌0.63%报3102点,创业板跌1.38%报2146点。盘面上,股权转让、黄金、钛白粉、有色等板块涨幅居前,白酒、PPP、石油矿业等板块跌幅居前。
龙虎榜上,营业部净买入超1亿元公司有3只,分别是浙江世宝、金贵银业、襄阳轴承。襄阳轴承(000678)控股股东三环集团正筹划混合所有制改革事项,可能会造成三环集团的实控人发生变化,从而导致上市公司最终控制人发生变更。

2016-11-03上证早知道 (星期四)

【今日导读】
>冰雪运动十年规划发布 产业有望迎万亿规模
>多地黄磷价格持续上涨 近一月累计涨逾两成
>重卡销售同比大增 河北对钢企实施生产调控
>通富微电深耕集成电路 津膜科技延伸产业链

【上证聚焦】
○冰雪运动十年规划发布 产业有望迎万亿规模
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体育总局2日发布《冰雪运动发展规划(2016-2025年)》及《全国冰雪场地设施建设规划(2016-2022年)》。规划提出,到2025年,形成冰雪运动基础更加坚实,普及程度大幅提升,竞技实力极大提高,产业体系较为完备的冰雪运动发展格局。直接参加冰雪运动的人数超过5000万,并带动3亿人参与冰雪运动。冰雪产业总规模到2020年达到6000亿元,到2025年达到1万亿元。
点评:2022年北京冬奥会的成功申办,有望成为普及冰雪运动的重要契机。机构指出,美国冰雪市场的体量约1200亿元,滑雪人口占总人口约2.5%。中国2015年滑雪市场产值约120亿元,滑雪人口占比仅0.9%,潜在空间巨大。
长白山(603099)为长白山景区内客运独家运营商,正在重点打造冰雪运动胜地;
探路者(300005)主营户外运动用品,正大力布局冰雪运动。

【上证精选】
○环保部近日印发《全国生态保护“十三五”规划纲要》,提出基本建成生态监测数据库和监管平台。
○国家大科学工程“人造太阳”实验装置近日获得重大突破,可为未来核聚变反应堆提供重要参考。
○中国联通与百度2日签署战略合作协议;
据悉3日召开的联通合作伙伴大会将有李彦宏、马化腾出席。
○上海国际导航产业与科技发展论坛2日举行,与会专家介绍称我国北斗产业总产值已超2000亿元。
○奇瑞新能源汽车公司的纯电动乘用车项目近日获得发改委“准生证”;
此前海螺型材曾有意收购该公司股权。

【产业情报】
○多地黄磷价格持续上涨 近一月累计涨逾两成
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百川资讯数据显示,2日贵州、云南等地黄磷价格继续上调,近一月累计涨幅逾20%。据了解,此轮黄磷价格调涨,一方面是因为原料无烟煤、焦炭等价格持续攀升;
另一方面是因为电价上调,四川地区部分企业将执行枯水期电价。另外,下游磷酸、草甘膦等产品价格也呈现上调,对黄磷价格起到支撑作用。
点评:在成本上升以及下游价格传导顺畅的推动下,黄磷价格仍存上涨预期。目前行业整体开工率不高,库存偏低,货源偏紧现象有望进一步助推市场价格。拥有电力、磷矿资源优势的企业将受益于黄磷价格上涨。
澄星股份(600078)拥有黄磷、磷酸以及电厂产业链优势;
兴发集团(600141)为我国磷化工龙头,在磷矿石、磷酸盐和电力方面竞争优势显著。

○重卡销售同比大增 积极态势有望延续
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据第一商用车网报道,刚刚过去的10月份,国内重卡市场共约销售各类车型6.74万辆,同比大幅增长49%,环比9月增长27%。49%的同比增幅,也打破了今年8月销量同比增长44%的纪录,创下了今年以来的月度涨幅新高。
点评:中金公司研报认为,随着查处重卡超载的严格执行,11月份重要重卡厂商和零部件的排产计划将进一步环比大幅提升,乐观估计这一波重卡超预期的销量至少有望延续到明年3月份。
威孚高科(000581)在燃油喷射系统和尾气后处理部件等领域拥有领先地位;
潍柴动力(000338)拥有重卡业动力总成、整车、其它零部件三大业务板块;
天润曲轴(002283)为重型发动机曲轴龙头。

○河北对钢企实施生产调控 环保因素助力去产能
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为应对今冬明春不利气象条件可能带来的重污染天气,自11月至明年1月,河北将对重点城市的电力、钢铁、水泥等工业企业实施生产调控措施,对不能稳定达标排放的企业实施停产。在重污染天气期间,达标排放企业也将按照应急预案实施限产、停产。另外,北京市最新发布空气重污染黄色预警和霾黄色预警,预计3日至5日空气质量为中度至重度污染。
点评:从8月份开始,钢铁行业去产能进程显著加快,此前市场对于去产能任务无法完成的担忧逐渐散去。从目前形势看,今年全国钢铁过剩产能退出任务有望提前完成,据悉发改委牵头的部级联席已开始着手2017年化解过剩产能目标任务的研究工作。环保压力引发的生产调控,将进一步倒逼落后产能退出,有利于龙头企业提升利润。具备合并预期的国资钢企受到机构重点关注。

【公告解读】
○通富微电逾19亿元收购集成电路封测资产
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通富微电(002156)拟作价19.21亿元,以10.61元每股向国家集成电路产业基金定增收购富润达49.48%股权、通润达47.63%股权;
同时拟以11.74元每股为底价,定增配套募资9.69亿元,投建集成电路封装测试项目、高性能中央处理器等集成电路封装测试项目。
交易完成后,通富微电将直接和间接持有富润达、通润达各100%股权,从而间接持有通富超威苏州、通富超威槟城各85%股权。后二者作为AMD主要的封测供应商,拥有先进的封测技术、稳定的品质以及成熟的业务团队。AMD于今年4月承诺,支持通富超威苏州、通富超威槟城达成为期36个月的,在每个财政年度合计实现2000万美元利润的目标。

○津膜科技拟14.27亿收购两家产业链公司
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津膜科技(300334)拟合计作价14.27亿元,通过定增及支付现金的方式收购江苏凯米、金桥水科各100%股权;
同时,公司拟定增募集配套资金3.78亿元。上述定增发行价均为15.22元每股。
江苏凯米主营膜产品研制、膜设备制造、膜应用工程设计施工等,其2016至2019年承诺的扣非净利分别为6000万、7500万和9375万元;
金桥水科是从事地表水净化、城市污水处理等水务领域全产业链服务提供商,上述三年的承诺扣非净利分别为2500万、3250万和4225万元。

○中化岩土(002542)、天神娱乐(002354)、诺力股份(603611)重组获证监会无条件通过。
○*ST黑化(600179)、*ST橡塑(600346)摘帽复牌。
○吉电股份(000875)与龙翔集团签署长春新区综合智慧能源供应以及增量配电网PPP项目合作协议,项目估算总投资83亿元。公司2015年总营收43亿元。

【交易闹铃】
○新股激智科技3日发行
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激智科技(300566)发行价14.94元,市盈率22.98倍,申购上限1.95万股,主营液晶显示器用光学膜。

2016-11-03中证快报 (星期四)

【今日导读】
○重卡销量猛增 产业复苏具备持续性
○PVC价格连续上调 较低点已涨5成
○津膜科技定增 收购膜与水处理公司
○通富微电购股权 加码集成电路业务
○九部门印发通知 实施全民节水计划

【中证头条】
重卡销量猛增 产业复苏具备持续性
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据悉,10月份,国内重卡市场共约销售各类车型6.74万辆,比去年同期的4.52万辆同比大幅增长49%,环比增长27%。这个49%的同比增幅,也打破了今年8月份销量同比增长44%的最高增幅,创下今年月度涨幅新高。
点评:今年2月国内重卡销量增速转正,此后数月重卡行业持续放量,强劲的销售势头在第三季度持续。今年8月交通部、发改委、工信部、公安部、国家质检总局五部委联合制定了《整治公路货车违法超限超载行为专项行动方案》,治超新政的实施促使物流企业加速更新改造不合规的车辆运输车,这将导致单车运力下降并在很大程度上带动重卡产品需求释放。除治超新政之外,重卡产业亦将迎来替换需求高峰期,2010-2014年我国重卡产销量处于历史高峰期,而重卡车型替换周期一般在6-8年,预计从2016年起对应的替换需求将逐渐走强,这将有效支撑明年重卡的产销基数。此外财政政策预期以及PPP项目加速落地有望推动固定资产投资并带动重卡需求。A股相关上市公司可关注中国重汽(000951)、潍柴动力(000338)、福田汽车(600166)。

【中证聚焦】
PVC价格连续上调 较年初低点已上涨5成
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据百川资讯最新数据,继昨日上调价格后,国内多个厂家今日再度调高PVC价格。目前,各地不同型号PVC粉市价在8010至7000元/吨,相对年初低点已上涨约50%。
点评:目前,各地PVC装置整体开工率较高,很多厂家处于满负荷生产状态。受上游电石价格上涨、下游市场需求偏紧等因素影响,PVC价格今年9月初以来持续上涨。PVC属于房地产行业的后周期,需求滞后于地产新开工6个月至12 个月,上半年新开工的地产项目对PVC 的需求有望在下半年集中释放。机构认为,下半年PVC 需求相比去年同期将有8%-10%的增长,有望呈现量价齐升的局面。A股上市公司可关注英力特(000635)、金路集团(000510)。

【要闻速递】
○环境保护部部长陈吉宁1日主持召开专题会议,分析研判近期重污染天气形势,并对下一阶段工作作出部署。陈吉宁强调,要进一步完善预警预测机制,提高重污染天气应急预案可行性,着力防治机动车污染及散煤污染,全力做好冬季大气污染防治工作。
○发改委将推动冰雪运动等体育产业规划制定。
○旅游局将研制全国体育旅游发展纲要等系列规划。
○商务部:中日韩三方重申加快自贸区和RCEP谈判。

【公司动向】
津膜科技拟收购膜材料与水处理公司
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津膜科技(300334)公告,拟以15.22元/股发行7283.89万股并支付现金3.18亿元,作价约14.27亿元收购江苏凯米100%股权、金桥水科100%股权。江苏凯米主要生产自主研发的有机管式膜与陶瓷膜,金桥水科是从事地表水净化、城市污水处理、工业废水治理及资源化研究、设计、咨询与工程施工、净水厂及污水厂运营管理。
点评:交易完成后,公司将加强在膜材料和膜组件领域的技术优势,并根据市场需求,提升工程设计与运营服务能力,促进新产品和膜技术在水处理工程建设中合理运用,提高金桥水科等以工程建设为主营业务的子公司提供多领域的水处理工程与产品服务的能力。

通富微电定增加码集成电路业务
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通富微电(002156)公告,拟以10.61元/股向国家集成电路产业投资基金股份有限公司发行1.81亿股,以19.21亿元的价格收购富润达49.48%股权、通润达47.63%股权。交易完成后,通富微电将直接和间接持有富润达100%股权、通润达100%股权。

◆此次交易系收购公司控股子公司少数股权,未改变业务或新增业务,不存在从事新业务的情况。交易完成后,通富微电仍将继续专注于集成电路的封装与测试业务,主营业务及发展方向不变。

富春环保拟募资9.2亿元加码主业
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富春环保(002479)公告,公司拟不低于11.52元/股非公开发行不超过7986万股,募资不超过9.2亿元,将用于收购新港热电30%股权,并投资于“新港热电改扩建项目”、“烟气治理技术改造项目”、“燃烧系统技术改造项目”、“溧阳市北片区热电联产项目”。
点评:本次发行完成后,将有利于提高公司对子公司的决策效率,促进公司生产发展,提高垃圾及污泥处理能力,增强公司综合竞争实力,扩大公司收入规模,提升公司盈利能力。

○泸天化(000912)完成异动核查工作,3日复牌。

【产经观察】
九部门关于印发全民节水行动计划的通知
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发改委、水利部、住建部等关于印发《全民节水行动计划》的通知,推进各行业、各领域节水,在全社会形成节水理念和节水氛围,全面建设节水型社会。
点评:国务院此前批准通过实施最严水资源管理制度,水利部也在此基础上编制相应实施方案,提出未来水资源管理的“三条红线”,即全国用水总量控制目标、用水效率指标和水功能区纳污能力。对于高耗水行业的用水定额标准更加严格;
同时,对于超标用水的企业将施以惩罚性水价。这些政策动向无疑都为工业企业落实节水责任上了一道“紧箍咒”。 随着政策加码节水行业,工业和市政再生水利用两大领域的市场空间巨大。相关上市公司可关注大禹节水(300021)、国中水务(600187)、双良节能(600481)。

多地酝酿地方“土十条”细则
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今年5月国务院印发了被称为“土十条”的《土壤污染防治行动计划》,目前辽宁、山西、甘肃、广东等多个省份酝酿地方细则,包括探索土壤污染治理领域政府和社会资本合作,向民资开放准入等措施,土壤修复行业或迎来资本追逐,目前行业仍是一片蓝海,十三五期间市场空间有望达到年均千亿级别。建议关注铁汉生态(300197)、博世科(300422)。更深入详细分析见今日“中证投资参考”。

【市场透视】
游资今日青睐3股 净买入金额逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中,游资营业部席位净买入超1亿元公司有3只。浙江世宝(002703)今天是资金最青睐个股,净买入金额达1.53亿元此外,金贵银业(002716)、襄阳轴承(000678)等个股净买入金额也排名居前,分别为1.18亿元、1.14亿元。

◆今日14只个股出现了机构的身影,其中5只股票呈现机构净买入。当天机构净买入额排名居前的是田中精机(300461)、优德精密(300549),买入入净额分别是1.72亿元、0.72亿元。

【新股申购】
○激智科技:申购代码300566,申购上限1.95万股,申购价格14.94元,公司主营光学膜产品。

转载请注明:金印投资 » 11月3日三大报内参(早知道)

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