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锁定风险的方法与两个目的

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锁定风险两种方式

    期货交易软件中具有锁定风险操作功能。期货交易锁定风险有两种方式:

    第一种在建仓后设置具体固定平仓价,一旦价格击穿平仓价交易软件自动执行平仓。这是一种事前下单锁定风险行为动作,是一种预设将风险控制在主观设定的范围内行动。

    第二种锁定风险行为,开仓后价格出现与判断方向相反,或者价格方向不明没把握时。以原开仓方向为基准,反方向开仓同等数量筹码。在同一品种中进行两笔数量相同,方向相反的开仓操作。这两笔数量相同方向相反的操作存在一定价差,该价差幅度就是操作者最大的风险。解锁前未来价格无论往那一方向走,波动幅度多大,操作者最大风险都被锁定在这个基差内。目标出现往期待方向运行时才进行解锁。这是期货交易中的阶段风险锁定法。

    A股市场中交易同样存在两种锁定风险的方法。一是建仓后设置具体止损价,一旦价格击穿止损价就执行平仓。第二种阶段锁定风险方法是对冲操作,通过跨品种甚至跨市场进行反向操作进行风险对冲。

    风险对冲不难理解。譬如建仓一批蓝筹股后出现方向往下。此时可以在股指期货或者其对应ETF上放空一定量筹码。手上持有的仓位下跌时亏损,反向做空的股指期货或ETF仓位下跌时赚钱,一亏一赚形成一定程度对冲。

    A股市场上能做对冲操作的多是大户或者机构,广大散户不具备条件或专业知识。因此对于广大散户能做的就是建仓后设置具体止损价,一旦价格击穿止损价执行止损去控制锁定亏损风险。

锁定风险主动权

    每一个投资者都应该清楚自己在市场中所拥有的主动权,并掌握自己应有的主动权。

    股票市场中选什么票为目标是可以自己决定的,出现风险后亏损多少止损也是自己可以决定,这些就是主动权。

    而介入后目标品种是上升?还是下跌?升跌幅大小?中途将出现何种表现?这些都是操作者自己决定不了的。清醒认知什么是主动权,什么是非主动权,不要在非主动权面前想入非非。

    制定止损策略,譬如操作的目标出现风险时,最大亏损幅度是-7%又或是-10%?定好幅度价格这是一种锁定风险策略。预计亏损多少就走属于“计划性锁定风险幅度”,出现风险时严格执行计划方案,成功撤退则代表锁定风险。每次操作都制定具体止损策略去控制风险,那么就能做到有计划锁定风险幅度。

锁定风险克服恐惧

    实践操作如果没有严格的风险控制止损策略,其它就不用谈了。巴菲特在2008年金融危机当中曾经大量买航美空股,不出3个月看到势头不对咔嚓咔嚓砍仓血淋淋中亏损撤退。事实证明其止损避免了后面更大的损失。

    每次操作都制定止损策略,主动锁定当次的最大可能损失风险是克服恐惧的关键。在我们的封闭式每次授课中,反复对弟子班学员强调,克服恐慌不是靠自我安慰,不是靠自我鼓励,也不是靠不看行情这样手段可以做到。而是需要用行之有效的方法策略去控制。

    人类最大的恐惧并非惧怕危险出现,而且是对危险出现后将会导致多严重的后果无法预知。如果危险在出现前可以预知结果,如后果不严自然就不惧怕或害怕的心理压力就将大大减少。如危险出现前可以预知结果,其后果将会很严重。接受不了这种后果害怕心理自然也不会减少,能接受这后果的害怕心理就能大大减少。可见风险主要能预知结果,就能大大克服心理恐惧。

    每次操作都制定具体止损策略,主动锁定当次可能出现的最大风险,就是相当于预知结果。能接受这个预知结果就能大大克服心理恐惧。

    实践中有的目标个票因为股价可能出现快速下跌,或者大幅度低开,操作无法按照预定止损策略及时撤退。如这种少量个案是肯定存在的,正是因为有这种无法控制亏损又很严重的个案,所以恐惧心理是不可能完成克服消灭的。这无法避免的东西那就只有理性去看待,实践操作时间长了也是适应了。

 

锁定风险下获得的超额回报

    操作都制定具体止损策略,主动锁定当次可能出现的最大风险幅度,以克服个人恐惧心理,目的是什么?

    目的当然是为了敢于买入跟进一些令人恐惧的品种。目的是令你敢于买入那些拥有快速大幅上升机会的品种。一些阶段涨幅已经很较大的品种总是令观察者感觉恐惧,而偏偏这些品种还具继续快速大幅拉升的机会。克服恐惧的目的是勇往直前而不是止步不前。

    制定具体止损策略,主动锁定当次可能出现的最大风险幅度是一种主动性付出代价行为。主动性付出代价行为的背后一定是另有所谋。谋求比付出代价更更大的利益才是目的。在A股市场通过介入什么品种来获得更大的利益?各有各的方法,其中介入正在狂飙的龙头是一种比较有效的方法。而阶段成为被市场认可的龙头涨幅都已经是很大,不畏高才能所向披靡!

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