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成功率﹑盈利率﹑亏损率三者对盈亏影响的逻辑关系

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成功率﹑盈利率﹑亏损率三者对盈亏影响的逻辑关系

广大投资者做分析时主要精力都放在研究如何选股,以及提高选股成功率上。大部分人都认为要想赚钱或者多赚选股成功率是最重要的,其实这是片面的认识。选股成功率固然是重要的,但决定是否赚钱或者能否多赚选股成功率并非是唯一的决定因素,它仅是几大决定因素的其中之一。决定是否赚钱或者多赚的重要因素有三点:“选股成功率﹑盈利率﹑亏损率”!

成功率,也叫选股成功率,就是所选出现的个股在操作中能赚钱次数所占的比例。例如操作100次,有60次是赚钱的,选股操作成功率是60%。
盈利率,指在所有操作次数中实现盈利的,平均后每次的盈利幅度。如操作100次,有60次赚钱,如这60次的总盈利为240%,那么240%/60=4%。这4%就是单次平均盈利率。盈利率用百份比表示。

亏损率,全部指操作次数中出现亏损的,平均每次的亏损幅度。如操作100次,30次亏损,这30次的总亏损幅度如为—90%,那么—90%/30= —3%。这—3%就是单次平均亏损率。

实践中实无论用什么方法什么方式去操盘,投资者都会面临三种情况:“亏损,平手盘,盈利”。笔者认为操作中那些小赚小亏的,亏损0.5%的,盈利0.5%的”和平手盘这3种情况,都应该统计归纳为平手盘。因为长期操作下来这些微亏损0.5%与微赚0.5%的操作若两者相加,其结果基本相当等于0即为平盘手。这是把操作微亏损0.5%与微赚0.5%的这些操作归类为平手盘的原因。在长期操作中结果属平手的整体比例大概占20%。剩余的80%就是亏损和盈利的总占比。

实践中为什么有那么多微亏损0.5%与微赚0.5%的这些操作?买入后小拉高但股价分析上不去就撤退是一种。价格已经上去了但各种原因没有高卖,股价跌回来到买入成本附近才止盈是第二种。买入后股价先下跌后反抽,因不看好在成本价附近卖掉是第三种。这三种情况下的操作往往是平手或者微亏损或微赚的。

在100次交易当中,有20次属平手交易。如你的成功有50次的话, 那么您的失败就是30次。用百份比衡量总数为100%,20%为平手盘。50%为成功率,失败率就是30%。你认为要将成功率做到60%容易不?相当难,因为当你的成功率做到60%时,除去不可避免接近20%的平手盘,那么此时失败率就只有20%。要达到这样的效果是非常难的。当然只统计某阶段的操作是可以做到的。但真正的成功率是要以年为单位将所有操作次数去做统计,统计时间周期要长达一个完整的牛熊市。含牛市,震荡市,熊市三大阶段这样统计才有实践意义。统计一个完整牛熊市的操作,成功率达到70%的人少之又少,达到60%的就已经是非一般的高手了。除非您在一个完整的牛熊市中只操作了几次,而又恰恰做的不错。想将成功率做的很高很难,赚钱除了从成功率下功夫,也可以从与盈利率﹑亏损率入手的。

那么从盈利率,亏损率这两方面如何下功夫?这先从盈利率,亏损率但盈亏的影响原理去了解这两个因素。

下面先来看一个数据案例:

100次操作:20个平手[单次操作亏损0.5%内,盈利0.5%内和平手,这三者相加基本等于0,就是平手状态。] 这20次平手操作对市值没有什么影响相当于做无用功。其中有40次盈利,40次亏损。如这40次盈利操作平均每次的盈利率为3%,那么总盈利额40X3% =120%。 40次亏损平均每次的亏损率为—2%。那么总亏损额40X—2% = —80%。盈利的120%利润减去亏损的—80% = 40%这就是总的纯利润[在这不算复利]。根据这个公式可见,单次平均利润的提高和下降都影响最终收益。同样无论单次亏损幅度的提高或下降也同样影响最终收益。在成功率不变的情况下,操作平手零和的比例一般变化不大。单次平均利润率的高低和单次平均亏损率的多少影响你的最终收益。

盈利率设置和控制

买入一个股票能赚多少并不是你可以决定的。但买入一个股票后它上升了能赚这个是你可以把握的。当你操作的股票上升证明选股成功,你必须要从这个股票中赚足够的钱,越多越好。要防止应可赚的钱没有赚到第一条就要设置“止盈”位。第二就是要定好持股策略,原则是不行的要走的快,非常牛的要拿的住。做到保底该赚的能赚到,在保证上升已可到手的利润保底后,让利润放大化。具体的策略只有各位根据自己的情况具体制定。

亏损率设置和控制

“选股成功率﹑盈利率﹑亏损率”这三条中,选股成功率﹑盈利率都是随市场变化而变化的,唯亏损率这条是不变。也就是说亏损率是固定的,是可以预测的。亏损多少在理论是由操盘者自己可控制的,而“选股成功率﹑盈利率这这两条操盘者自己难以控制,或者说没有控制的主动权。
亏损率控制就是风险控制,这条关系到每次操作失误或者失败时的亏损幅度。出现亏损风险时要及时止损。止损的设置幅度不可一概而论,选不同类型的品种波动幅度大小不同,不同的操作手段其止损的设置幅度是不同样的。投资者得根据自己的操作情况去设置。

选股成功率﹑盈利率﹑亏损率三方面相互影响和制衡利润

假如选股成功率为:平手盘20%,盈利率40%,亏损率40%

这样的情况就是输赢各一半,如投资者的操作每次操作赚时赚5%,但每次操作亏损时也亏5%[交易成本都已算在其中]。如此投资者是赚不到钱的。

一般平均盈利率要比平均亏损率高1.5倍或以上才能赚到钱。如平均亏损率为—3%,那么平均盈利率到达到4.5%。要想赚大钱平均盈利率就要提的更高。

在没有T+0的交易制度下操作A股,想将平均亏损率做到控制在—2%或以内几乎是不可能的。因为没有T+0,买入当天的盘中风险在买入后是无法控制的。当天买入被套而不能止损是一种极大的风险。这种风险大大的提高了投资者的整体平均亏损率。另外单次—2%的止损率幅度太小,价格正常的波动就很容易触及,容易造成频繁错误的止损。所以在止损设置上单次止损率必须大于—2%。按上述原理,单次止损率设置必须大于—2%的情况下,操作成功品种平均利润必须在1.5倍或以上,即3.5%才能赚钱。如单次止损幅度设置为—3%,那么单次盈利率幅度就要达到4.5%。这些掌握了计算公式这些数小学生也能计算的清清楚楚了。

选股成功率自身就是一套选股系统,也叫信号系统。盈利率﹑亏损率实际上属于操作范畴,是操作系统中的工作。股要选对,还要操作协作好才能真正赚钱。

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